巨乳三箭齐巨乳发，增量资金正在源源不断进来

三箭齐巨乳发，增量资金正在源源不断进来

　　在8月30日的会谈中，王毅对克莱弗利表示，你一直期待访华，体现了对中国的重视和对华的积极姿态，中英应当开展并加强各方面的正常交往。

截至昨天，我大A股已经连续4天收涨了！在当下3300点左右的位置，外围的逆风很大，美国那边降息周期停滞+特朗普上台的风险，都让人不无担忧。不怪散户和市场的谨慎，继续调整的可能性确实是存在的。但就是在这种做空力量强大的情况下，大A竟然连续4天收涨，10月18日+2.91%，21日+0.20%，22日+0.54%，23日+0.52%。究竟发生了什么？前面的文章分析过，这段时间的上涨核心动力就是央行的三支箭——第一支箭，披露互换便利SFISF工具进展，已有20家券商和基金公司开展在互换便利操作。10月10日落地，截至18日总计申请金额高达2000亿元，已占首期额度的40%。按这个速度，10月底就将用完首期5000亿元的额度，后面预计很快加推二期。第二支箭，10月18日回购增持贷款正式落地，到周末晚上已经有23家公司披露了相关进展。截至20日晚上，贷款金额已经超过了110亿元。第三支箭，超预期降息，10月18日、21日分别下调存款、贷款利率25个基点，为近几年来最大规模的一次降息行动。我们看最新的进展：10月21日，中国人民银行发布的证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）首次操作结果公告显示，此次操作金额为500亿元。媒体从中金公司获悉，该公司于10月22日在“证券、基金、保险公司互换便利”项下首次买入股票。也就是说，周五-周一的上涨，如果还需要归功于“政策驱动下的预期在支撑”；那么周二开始的上涨，就是“央行流动性灌输下的无限子弹模式，正式下场表演了。”不管你外资看不看好，散户看不看好，央妈都将从此成为A股的定海神针。回购增持贷款方面，截至22日晚上，再增加6家公司申请，1家国企5家民企，民企积极性越来越大。目前落地4天时间就贷款了130多亿，按这个速度首期3000亿的额度估计1-2个月也将用完。据媒体统计，9月24日-10月22日，A股市场共有500家上市公司发布了回购公告，部分公司还上调了回购股份的价格上限。例如，金固股份将回购股份价格上限由7.84元/股调整为12.15元/股，长江材料由14.00元/股调整为17.50元/股，凯发电气由7.87元/股调整为15元/股。现在的市场是非常撕裂的，一方面股价涨了，一些不看好自身未来业绩的公司在大量减持；另一方面，也有大量看好自身未来一年业绩的公司在积极回购，甚至愿意贷款加杠杆来增加回购比例。前面的文章分析过，积极加入回购行列的公司，目前集中在国企的港口航运、民企的养猪、芯片、汽车、光伏等板块，这些板块在结构性行情下是值得多一份关注的。互换便利带来了一天数百亿元的资金注入，回购贷款让企业买入自家股票的弹药变得更充足，再加上央行降息带来的流动性宽松——央行三箭齐发之下，增量资金肉眼可见的源源不断进入，股市自然水涨船高。而行情主线方面，互换便利工具主要利好红利板块，回购贷款有利于存在困境反转机会的行业，降息则是对流动性敏感的科技板块的天降甘霖。我们看最近三天的涨幅，风电、光伏、军工拔得头筹。光伏方面，主要受上周末光伏协会座谈会的情绪催化。之前，协会对全行业进行了一个限价呼吁，禁止低于0.68元/W的价格投标，违规将受罚。而昨天开标的中节能2.5GW项目，显示所有企业投标价格基本都卡在0.68元/W以上，效果得到反馈。0.68元/W是光伏行业协会认定的组件成本线，如果整个行业的自律约束能够得到有效执行下去，则可以认为光伏价格战见底了。这对于整个行业的情绪提振，自然是巨大的。风电方面，主要受16-18日北京风能展的情绪催化。跟光伏行业类似，在中国可再生能源学会风能专业委员会的主导下，12家风电龙头签订了“风电行业自律公约”。行业协会主导，明确价格战的底线，引导行业竞争转向产品和技术创新，已经成为国家层面有形之手在推动的一件事情。可以预见，未来一段时间，其它内卷严重的行业，也会得到高层的积极关注和介入。军工方面，目前同样处于周期拐点的底部，随着特朗普上台的概率在加大，市场对中美对抗的可能性押注也在加大。军工无疑是自主可控的最大受益板块之一，这是“特朗普交易”的重要一环。市场也在预期，今年四季度开始至明年上半年，军工订单将会加速落地，像军队信息化、卫星互联网、低空经济、新一代战机等方面都有很多机会在催生。典型的是海能达，自从9月下旬中东寻呼机爆炸之后开始启动，一个月时间从3.5元涨至今天的15.9元，涨停仍在继续……类似的机会相信还将不断出现，只要增量资金愿意进来，市场活跃起来了，每一个由美国那边或海外冲突引发的爆点，都能给军工加一把火。不仅军工如此，软件、芯片、光刻机等自主可控板块也有着类似的逻辑。简而言之，这轮行情主要还得归功于央行三支箭的发力，带来了市场上的暖风频吹，第二轮慢牛行情似乎正一步步的形成中。再加上降息对科技板块的刺激效应、国家层面有形之手对内卷行业的干预、海外风险对自主可控板块的推动等，成为了影响主线走势的三大力量。

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编辑:钱运高

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　　明确教育强国建设的基本要求，切实以教育现代化支撑引领中国式现代化。习近平总书记指出：“我们要建设的教育强国，是中国特色社会主义教育强国，必须以坚持党对教育事业的全面领导为根本保证，以立德树人为根本任务，以为党育人、为国育才为根本目标，以服务中华民族伟大复兴为重要使命，以教育理念、体系、制度、内容、方法、治理现代化为基本路径，以支撑引领中国式现代化为核心功能，最终是办好人民满意的教育。”推进和拓展中国式现代化，要充分认识我国教育面临着内外部环境的深刻变化，全面应对科技革命、产业变革和人口结构变化给教育带来的挑战，有针对性地解决在建设教育强国上存在的差距、短板和弱项，实现我国教育新的系统性跃升和质变，有力回答好“强国建设、教育何为”的时代课题。。

　　发言人指出，美方自身国家安全立法密不透风，动辄对他国滥施“长臂管辖”和非法单边制裁，通过各种卑劣手段打压异己，“跨国镇压”的帽子美国自己戴再合适不过！美不反躬自省，反而信口雌黄，对特区正当执法横加指责，为反中乱港分子鸣冤叫屈，其所作所为，是对特区法治赤裸裸的践踏和亵渎，是顽固的意识形态偏见作祟，是“乱港祸华”险恶用心的欲盖弥彰！

TOP2热点：灾情当前别被地震谣言带节奏

　　在8月30日的会谈中，王毅对克莱弗利表示，你一直期待访华，体现了对中国的重视和对华的积极姿态，中英应当开展并加强各方面的正常交往。

　　各地各部门需继续密切关注属地气象台站发布的最新天气预报、气象灾害预警信号和气象风险提示。全省各级气象部门将继续加强监测，做好预报预警服务。

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　　中信银行广州分行表示，严格按照广州市下发的相关通知要求执行。居民在当地名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，按首套住房执行。

　　在中美关系之外，美国智库观察中国的视角已从关注“疫情”话题逐渐回归常态化，特别是一些跟企业界和经济界关联比较密切的智库。美国企业研究所（AEI）和哈佛大学肯尼迪学院的研究者非常关注中国的经济发展情况、人口问题和与青年人有关的话题。他们还试图通过这些研究，对中国经济未来发展动力进行预测性讨论。

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　　“谁来操盘城中村改造项目，多少能看出当地房地产行业的变迁轨迹，2010年前曾有不少闽系房企涌入郑州。在如今陈砦的城中村改造进程中，占据主角的是郑州本地房企美盛置业，这也是当下为数不多保持健康的民营房企。”郑州房地产业资深人士透露。

　　印尼安塔拉通讯社报道称，廖内省警察局与中华人民共和国公安部合作，在该省巴淡岛卡莫工业园捣毁了一个以网络爱情为幌子进行诈骗的犯罪团伙。该团伙利用此地的一座豪宅作为活动场所，不少中国公民成为受害者，其中还有公职人员。这批嫌犯涉嫌在网上设下爱情陷阱，同受害人网上视频时，诱骗他们做出不雅行为，并暗中进行录像，然后进行勒索，威胁受害者如果拒绝给钱，就在社交媒体上发布这些视频。目前还不清楚受害者损失了多少钱款。

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　　今年4月23日，CBA季后赛中，广东队96比101不敌浙江队，近20年来，广东男篮首次无缘CBA四强，在这场比赛中，易建联出场24分钟，拿下了3分7篮板5犯规的数据，这也是他最后一次登场比赛。

　　目前，我国股市现有个人投资者超过2.2亿人，占全市场投资者的 99.76%，其中持股市值10 万元以下以及10万元至50万元的小微投资者占比分别为 87.87%、8.12%。

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　　除去“卖一买一”的改善型需求，还有两类人群受益于新政。广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为，都市圈的流动人口、长期居住在广州、深圳但在周边购房的年轻人或外来人口两类人群也受益于政策。

　　记者问：据美国国防部网站消息，美国与印尼两国防长8月24日在美国会晤后发表联合新闻声明，其中提到，“双方一致认为，中华人民共和国在南海的扩张性海洋主张不符合《联合国海洋法公约》所体现的国际法。”请问中国驻印尼使馆对此有何评论？

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　　明确教育强国建设的基本要求，切实以教育现代化支撑引领中国式现代化。习近平总书记指出：“我们要建设的教育强国，是中国特色社会主义教育强国，必须以坚持党对教育事业的全面领导为根本保证，以立德树人为根本任务，以为党育人、为国育才为根本目标，以服务中华民族伟大复兴为重要使命，以教育理念、体系、制度、内容、方法、治理现代化为基本路径，以支撑引领中国式现代化为核心功能，最终是办好人民满意的教育。”推进和拓展中国式现代化，要充分认识我国教育面临着内外部环境的深刻变化，全面应对科技革命、产业变革和人口结构变化给教育带来的挑战，有针对性地解决在建设教育强国上存在的差距、短板和弱项，实现我国教育新的系统性跃升和质变，有力回答好“强国建设、教育何为”的时代课题。

　　“新一轮城中村改造，有几个新特征，比如国企主导代替民企，综合改造（比如市政和公服补短板）代替房地产单一改造，公共属性回归代替完全的市场化。因此，改造的资金投入非常大，而且期限错配很严重，后期不管是运营回收资金还是卖地回收资金，周期都很长，而且存在较大的不确定性，特别是地能否卖出去。因此，解决资金问题、解决资金期限错配是头等大事。”广东省规划住房政策研究中心首席研究员李宇嘉向记者解释说。

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　　结论称，独立调查委员会认为，独立调查结果已足够揭示相关事实和情况以揭露问题（包括但不限于内部控制缺陷）并已尽力识别所有涉及该事件及有关系的人士，补充独立调查的结果与2023年2月15日发布的独立调查结果保持一致。补救措施公司自知悉该质押担保后，立即开展内部监控检讨、成立独立调查委员会进行调查。公司也进行内控检讨，并接受内控顾问建议，积极落实各项补救措施，防止再度发生类似事故。同时，公司也积极、努力与恒大物业商讨补救措施，在有进展时，将进一步公告。

　　一些美方人士还有意加入现有交流平台以展开对话。我们在波士顿跟中西对话机制举行了一天半的会议，美方人士表达出希望参加CCG于9月举行的全球化智库年会，以及10月举办的全球智库创新论坛。最有意思的是，美国保守派学者白邦瑞（Michael Pillsbury）不仅希望参加这些论坛，还想进一步加强与中国有关部门的交流。据了解，白邦瑞如此积极地寻找对华接触渠道，倒不是因为他比其他专家更加友华（1945年出生的白邦瑞曾被特朗普团队捧为“顶尖中国问题专家”，也被认为是宣扬“中国威胁论”的美国核心鹰派人士——编者注），而是另有原因。交流过程中，部分美方智库向CCG表示，美国国会里的一些年轻议员正在使出各种手段，试图“掏空”一个中国政策内涵，而上世纪60年代末就为美国政府服务的白邦瑞亲历过中美建交的过程，某种程度上他清楚美国奉行的一个中国政策如果发生动摇，将会对双边关系产生怎样的严重影响。为向政客说明当年美国在台湾问题上的政策立场，白邦瑞还到尼克松图书馆调阅了尼克松向中国领导人承诺的相关政策原始文件。他急于访华的原因之一，也是想要了解中方在这一问题上的相关决策思路。在台海问题上，相对于白邦瑞，在高盛担任过高管的约翰·桑顿的做法更倾向于朝前看。

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　　结论称，独立调查委员会认为，独立调查结果已足够揭示相关事实和情况以揭露问题（包括但不限于内部控制缺陷）并已尽力识别所有涉及该事件及有关系的人士，补充独立调查的结果与2023年2月15日发布的独立调查结果保持一致。补救措施公司自知悉该质押担保后，立即开展内部监控检讨、成立独立调查委员会进行调查。公司也进行内控检讨，并接受内控顾问建议，积极落实各项补救措施，防止再度发生类似事故。同时，公司也积极、努力与恒大物业商讨补救措施，在有进展时，将进一步公告。

　　中共中央党校（国家行政学院）公共管理教研部副教授张克在《从地方社工委到中央社会工作部：党的社会工作机构职能体系重塑》一文中指出，新一轮机构改革后，党和国家机构中直接冠以“社会”相关名称的机构有中央社会工作部、人力资源和社会保障部、全国人大社会建设委员会、全国政协社会和法制委员会。相比于社会建设、社会保障、社会治理等概念，社会工作的内涵和外延仍不够清晰明确，容易导致社会工作机构职责边界模糊化。

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　　通常来说，美国智库背后代表着不同的利益集团。从我们所接触到的美国智库人士来看，有不少学者在认真对待这一世界上最为重要的双边关系，并在为两国关系努力寻找未来的方向。正如中西对话机制的一位负责人所说，“中美两国之间无论如何要找到相处之道，找到彼此利益的最大公约数”。

　　这次丑闻所暴露出来的大英博物馆在文物管理和安全防护方面的巨大漏洞，令一个流传很久很广的说法不攻自破，即“外国文物在大英博物馆得到了更好的保护”。这个说法在受害国家里被一些人接受，间接削弱了向大英博物馆追讨文物的动力和决心。我们很怀疑，它是有人对发展中国家进行文化殖民洗脑的产物。