娱乐动态-"欧美GV资源"-00291欧美GV资源6，华为最强影子股，A股能永续成长的千里马！

00291欧美GV资源6，华为最强影子股，A股能永续成长的千里马！

日前，国家金融监管总局晋城监管分局公布行政处罚信息显示，山西阳城农村商业银行股份有限公司、山西阳城农村商业银行股份有限公司河北支行，因薪酬管理不规范行为，重大关联交易未审批，违规发放贷款事项，违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十八条规定，被国家金融监督管理总局晋城监管分局作出多项行政处罚。

出了8月，公司2024年中报已经全部披露完毕，机构持仓情况也随之浮出水面。具有代表性的养老基金第二季度新进入60多家公司的前十大流通股东中，电子、机械设备行业占比最高，达到6家。其中，电子企业包括沃尔核材、中科蓝讯、芯动联科、国瓷材料、深南电路和安路科技。从整体公募基金的持有公司情况看，第二季度电子行业占比也是排名第一，远超通信、银行、汽车。那么，机构选中电子行业的逻辑有哪些呢？行业周期回暖。电子行业细分为半导体、电子化学品、元件、消费电子、光学光电子等子行业，而电子化学品、元件和光学光电子可以大体归类到半导体和消费电子中。2024年以来多项数据表明这俩行业都处于回暖过程之中：首先，消费电子。2022年以来去库存成为消费电子的主旋律，相关公司汇顶科技、京东方A等业绩都被影响，但2024上半年全球智能手机和PC开始补库存。智能手机第一季度出货量2.96亿部，同比增长10%，第二季度出货2.85亿部，同比增长7.6%。全球PC第一季度销量0.57亿台，同比增长3.2%，第二季度出货0.65亿台，同比增长5.4%。其次，半导体。消费电子是半导体下游重要应用之一，回暖对半导体行业起到积极作用。再就是智能汽车、AI的发展也增加对芯片、电子元器件的需求量。2024上半年半导体销售额同比持续增长，全球销售额达到2861亿美元，同比增长17.6%，其中中国实现872亿美元，同比增长25.7%，回暖情况好于全球。AI仍然处于成长期。一方面，不断有AI爆品问世。从年初的Sora、Gemini大模型，到AIPC、AI手机，“+AI”已经成为一种潮流。现在我们随机打开一个应用软件，基本都融合了AI功能，比方说WPS、百度浏览器、快手等。另一方面，云厂商加大AI资本开支。2024年一季度谷歌资本开支同比增长91%，并表示全年至少同比增长49%。Meta、微软、亚马逊也都在加大资本开支，国内中国移动2024年也加大AI服务器的采购量，算力资本开支计划同比增长21%。2023年全球人工智能投资额大约1900亿美元，预计到2027年将达到5100亿美元，年复合增速接近30%，AI仍处于高速成长期。而AI的成长将带动算力建设，进而加大对半导体、元件等电子行业产品的需求。那么，哪些领域有望率先享受价值重估呢？2024年上半年有“电子产品之母”的PCB行业显著改善，两个季度营收同比增速分别16%和11%，净利润增速分别为11%和23%。但其实就像消费电子一样，上半年是PCB行业的淡季，下半年才是旺季，如今行业表现出淡季不淡的特点，反转迹象明显。上半年芯片设计公司业绩同样大幅改善。在半导体净利润增速排名前20的公司中，有60%都是芯片设计公司，例如韦尔股份、全志科技、澜起科技等。瑞芯微、韦尔股份等芯片设计公司我们前不久刚研究过，今天主要看PCB行业。那么，PCB行业中哪个公司的看点十足呢？深南电路不仅受周期影响小，反转幅度大，未来还将享受AI、智能汽车、芯片国产替代等多重红利。公司仅在2023年营收和净利润小幅下滑，2024年上半年便立即改善了，实现营收83.21亿元，同比增长37.91%，实现净利润9.87亿元，同比增长108.32%。上半年业绩表现虽不及沪电股份、生益科技等，但要远远好于胜宏科技、鹏鼎控股、东山精密、兴森科技等。深南电路大家都不陌生，产品覆盖通信板、汽车板和封装基板等，都有极大的优势。通信板中包括用于基站的PCB和用于数据中心的PCB。在基站方面，公司是华为、中兴通讯等的核心供应商，有“华为影子股”的称号。2024上半年5G基站建设趋于平缓，公司的基站相关产品出货量没有明显提升。但数据中心产品受益于AI销量增长，国内最大的服务器厂商浪潮信息、联想、惠普等都是公司客户。未来随着人工市场规模扩大，公司数据中心产品仍然有望保持增长。汽车板方面，现如今汽车正朝着电动化、智能化方向发展，而通电的地方基本离不开PCB的连接和支撑。一辆新新能源汽车的PCB用量大约在5-8平方米，价值量高达4800元，相较于传统燃油车高出2000元，从而带动汽车PCB增速成为仅次于数据中心服务器的第二快市场。公司是比亚迪、博世、北汽等行业龙头的供应商，因而2023年汽车PCB订单同比增长超50%。2024年上半年公司汽车业务产能开始进入产能爬坡阶段，未来对公司业绩和盈利能力均有带动作用。封装基板，主要用于芯片封装，是PCB中第二大的品类，高达18%，并且是研发生产难度最大的种类。但国内具有封装基板产能的公司却不多，只有深南电路、兴森科技和等少数几家。尤其是用于GPU、CPU等封装的ABF载板方面，占据主导地位的国外厂商，国内厂商有非常广阔的国产替代空间。在国内这几家公司中市占率最高的深南电路，2022年超过60%，是日月光、安靠科技、长电科技等的供应商。2024年公司更为高端的ABF载板已经具备14层以下的生产能力，并且部分完成送样测试，处于导入阶段，有望为公司贡献业绩增量。总体来看，PCB是电子行业中反转非常显著的细分领域，而深南电路又是其中业绩表现、客户质量和成长性都十分优秀的公司。以上仅作为上市公司分析使用，不构成具体投资建议。关注飞鲸投研（id：Feijingtouyan），立即领取最有价值的《成长20：2024年最具有成长潜力的20家公司》投资报告！来源：飞鲸投研

koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad

编辑:杨惟义

TOP1热点：蓉城主场将开放约42000个座位

还有一个原因，我想对自己的信念负责。在这个国家经济出现困难，社会和股市都信心缺失的时候，我想尽个人所能，行一点匹夫之责。我个人不想“逃”，我更喜欢与我们社会的目标荣辱与共的感觉。不错，我投入股市的钱关系不到我的“身家性命”，我认为任何人来股市，都不该赌“身家性命”。我不会允许自己在股市上冒不可承受的风险，对我来说，股市不是赌场，它就是投资场，别人把股市当赌场玩是他们的事，我在股市上的追求、信念和情怀都必须是自己支付得起的。因为既无恐惧也无贪婪，今天的我至少是清醒的。。

深圳最快独角兽出现

TOP2热点：万斯称泽连斯基侮辱了特朗普

据澎湃新闻报道，记者致电白云机场证代，接线人员表示，“我们也在纳闷、也不清楚是怎么回事，（公司）整个运营情况都是正常的，政府层面也没有不利的相关政策出来。刚才在查舆情，并没有发现对公司不好的因素。晚一点再从市场那边看看，我们也再去了解一下。”

中国国家统计局表示中国国内需求继续扩大，7月服务零售额同比增长20.3%；社会消费品零售总额同比增长2.5%；基础设施、制造业投资分别增长6.8%和5.7%。然而最新的EIA报告显示，市场对于成品油的需求略有降低。

TOP3热点：驻村书记变身“舞王”直播9小时带货肥胖BBMBBMBBMBBMC

同样，微软的《2023年工作趋势指数报告》发现，领导者认为最重要的三项技能是分析判断、灵活性和情商。

参考

TOP4热点：女子被追尾第二天发现5根肋骨骨折海角.COMHJ3DCHJ30...

温彬认为，存量按揭利率调整已“箭在弦上”，5年期以上LPR报价维持不变应为其预留空间。

今天一早，华夏5000万、嘉实5000万、易方达5000万、富国5000万、中信1个亿、

TOP5热点：DeepSeek给出周末不虚度指南雷电将军腿法娴熟脚法图片

二、请说明控股的村镇银行的情况，是否存在相关风险隐患，相关风险管控化解处置措施等。

一是取消“认房又认贷”。目前包括四大一线城市在内的16个城市仍然采取“认房又认贷”政策，其中尤以四大一线城市最为严厉。按二套房标准，北京普通住宅首付比例为60%，非普通住宅为80%；上海普通住宅首付比例为50%，非普通住宅为70%；深圳普通住宅首付比例70%，非普通住宅为80%；广州首付比例为70%。二套房贷款利率方面，北京、上海在LPR基础上加点105PB，广州、深圳在LPR基础上加点60PB。“认房又认贷”政策对居民改善性居住需求造成严重制约，亟待做出调整。

TOP6热点：《难哄》中的性骚扰不该成为流量密码中国MACBOOKPRO高清

快科技8月21日消息，上周除了小米MIXFold3、RedmiK60至尊版两款旗舰之外，其实小米还推出了一款入门机型——Redmi125G。

公司在5G、智能模组、LPWA模组和Wi-Fi模组等持续发布新产品

TOP7热点：银川发生6.2级大地震？谣言变态游戏APP

尽管华泰柏瑞基金成立时间较早，在成立初期，2005至2012年前基金规模一直停滞不前。2012年2季度后基金规模才有所起色，到了2015年4季度基金规模升至1299.23亿元。之后又出现下降，直到2019年四季度恰逢基金大年，自此华泰柏瑞基金规模才出现连涨。然而，截至2023年1季度，华泰柏瑞基金规模已经连续三个季度在3100亿左右的规模徘徊。