经济前沿-"㸒水多多dili"-光㸒水多多dili伏的逆风与狂想

光㸒水多多dili伏的逆风与狂想

今年汛前，水利部还借助“数字孪生黄河”项目，对调水调沙方案进行预演。根据监测，通过22年调水调沙，黄河累计输沙入海32.5亿吨，为黄河沿岸生态治理和高质量发展，提供了可靠保障。

现在，似乎又到了预测2025年光伏新增装机数据的时刻。比较悲观的当属伍德麦肯兹，其预测2025年全球光伏新增装机容量甚至略微下降0.4%，至492GW。标普全球（S&P Global）预测的数据是580GW。彭博新能源财经（BNEF）的数据最乐观，为627GW。在过去几年，就像彭博新能源财经一样，赶碳号对于新增光伏装机数据一向趋于乐观。但是，如果只从传统逻辑出发，今年的观点有些不同。一是，国内光伏装机的基本盘，预期发生了一些变化。截至2024年7月，我国已经提前六年半完成计划在2030年才能完成的12亿千瓦风光装机目标。2024年的全国能源工作会议，将2025年的风光装机设定为200GW——这是最近几年中唯一一次没有调增的目标。2021年至2024年，全国能源工作会议确定的新增风光装机目标，分别为120GW、140GW、160GW、200GW。当然，这些目标后来回头看，其实是“保守”的，在过去数年中，似乎还没有出现过没完成的先例。2025年，如果按照往年的增幅，目标似乎应该设定在220GW左右更为“合理”一些。然而，和2024年的一样，仍旧是200GW。这从某种程度上，可能体现了权威部门的一种政策导向。当下的实现就是，一方面分布式的“红区”越来越多，面临生死时刻，光伏并网消纳越来越难，另一方面，新增目标和2024年持平不变。根据国家能源局数据，2024年1-11月，国内光伏新增并网206GW，全年光伏新增装机（交流侧）预期超过260GW。赶碳号个人猜测，2025年的数据估计不太会出现下滑，但亦不太可能大幅增长，或许与2024年持平。未来的工作重点，可能不再追求光伏风电的大干快上，而是如何统筹规划源网荷储各侧的调节能力，从而构建起新型电力系统。这是光伏储能企业的蓝海，谁抢占到先机，谁走在前面，谁就有可能是这一轮淘汰赛的“剩者”。这些，就是国内光伏市场的基本盘，也将从需求侧决定这一轮光伏去产能的强度和烈度。二，与国内市场相比，发生深层次变化的，或许是海外光伏市场。先不说海外库存目前究竟还有多少，而是光伏的基本预期，最近出现了一些微妙的变化。这个变化，可能是作为经济组织的光伏企业不能左右、但又必须要面对的现实。相关观点，希望只是杞人忧天，只是“危言耸听”。当然，重重危机之中，我们仍要充满理想与信念，相信光，成为光。01光伏的底层逻辑，还在吗？所有国家共同行动、推动全球能源转型、实现碳中和以应对气候危机，这个逻辑还在吗？这个问题，或许是我们思考今年海外光伏市场的一个角度。2024年12月20日，赶碳号专访了阿特斯集团的董事长瞿晓铧。这个专访比之前预约的时间推迟了大约一个月。这是因为，就在美国大选结束后的第一时间，瞿晓铧亲赴美国，通过各种渠道，了解这个全球最大经济体未来的政策走向，特别是可再生能源政策。在美国市场已经下了重注的阿特斯，当然不能有任何差池。在赶碳号的专访中，瞿晓铧坦言，对于美国市场的投资，曾经让他彻夜难眠。这种压力可以想见。瞿晓铧目前得出的结论是，包括IRA在内的现有法律，在短期内被推翻的难度很大。但是，以美国为首，整个西方社会对于光伏的认知和定位，真的已经发生了一些微妙的变化——光储必须实现与化石能源的平价，才有商业价值。这个观点展开来就是，在特朗普上台后，对美国而言，碳中和这个全球、全人类的共同利益，将会让位于美国的国家利益，即所谓的“美国优先”。在这种背景下，光伏+储能，只有在没有补贴的前提下，在成本上能够与化石能源真正打平，甚至性价比更优，这个行业才有商业价值。换句话说，光伏+储能靠补贴的日子，可能离结束不远了。《巴黎协定》提出，将全球平均气温较工业化前水平升高幅度控制在2℃以内，并努力将升温幅度控制在1.5℃以内。这一目标旨在避免气候变化带来的最严重影响，以确保地球的宜居性。根据《自然-气候变化》在2024年10月30日发布的数据，要想有一半机会将地球升温控制在1.5 摄氏度以内，人类需要在2034 年之前实现全球净零碳排放。这几乎已不可能！首先，特朗普政府领导下的美国大概率会继续退出《巴黎协定》。此外，美国甚至有可能废除一些重要气候立法和法规，与此同时大力转向化石能源。美国已经尝到了甜头。2024年，美国的天然气已经占到欧洲市场的45%左右。不采购美国的天然气，就对欧盟征收各种关税。美国带头之下，不排除欧洲会跟进。气候危机、能源转型，或真的将让位于经济增长压力。所以，无论是沉浸在 “MAGA”之中的美国，还是经济增长乏力、麻烦缠身的欧洲，清洁能源原本的底层逻辑，正面临重大挑战。02我们距离光储平价，还有多远？光伏如果想闯出生天，单靠主要发达经济体对于气候的责任，单靠价值观，可能已经不够了。通过光伏解决人类面临的共同危机固然重要，但光伏本身，必须得成为一门生意，必须成为一个即使没有补贴也能自我运行的成熟商业模式。当前，光伏发电已经足够便宜，储能也很便宜。但是，光储想要实现与化石能源的平价，仍然有很长的路要走。从全球范围看，目前能够实现光储与化石能源同价的地区，并不算多。以我国为例，一类光照资源地区如新疆、青海、甘肃等部分区域，光照充足，太阳能资源丰富，未来有很大概率能够实现光储与煤电平价。以特变电工准东1GW光储项目为例，综合电价约为0.195元/kWh，而新疆的脱硫煤上网电价约为0.25元/kWh。再以电价较高的美国市场为例，在美国的加利福尼亚州、亚利桑那州等地，在《通胀削减法案》等政策提供补贴和税收抵免的前提下，这些地方的光储成本已经实现与化石能源同价。美国加州当地的居民平均电价，每度约合人民币2.21元。但是，如果没有IRA及其它补贴政策，当地的光储项目从整体投资回报上其实也较难实现与化石能源同价。在传统的光伏大国澳大利亚，光照资源丰富，目前的光储成本已逐渐接近于化石能源。另外，在2024年意外爆发的光伏市场——巴基斯坦，该国发电长期依赖于进口化石能源，发电燃料成本高，居民用电成本持续高涨。高电价之下，该国的户储5年即可回本，较化石能源来说拥有一定优势。此外，在沙特、阿联酋等中东国家，太阳能资源极为丰富，当地政府亦大力孤立支持可再生能源发展。目前这两个国家的光伏+储能成本持续走低，在个别应用场景之下已经具备与化石能源相媲美的经济性。除以上国家以外，北非的埃及、摩洛哥，电价奇高的菲律宾，以及有着“阳光走廊”之称的智利北部，光储资源丰富，都具备大幅低于当地化石能源的发展潜力。以上这些国家和地区，也许正是中国光伏、储能企业们接下来努力深耕的重点市场。03光伏产能出海的逻辑，还成立吗？最晚不会超过1月26日晚间，绝大部分上市光伏企业，就要集中发布2024年的业绩预告了——因为1月27日，是1月份的最后一个交易日。业绩同比大幅下滑，早已是预期之内的事。对于一些光伏企业而言，除了正常的运营亏损以外，可能还要计提东南亚产能关停的损失。这绝不是一个小数目。当面向美国市场的东南亚四国的光伏产能，几乎遭遇“团灭”以后，中国光伏企业产能出海的方向，转向了中东。中东，会成为下一个东南亚吗？又将如何避免成为下一个东南亚呢？关于这个问题，以后专门写篇东西。目前博弈的，是贸易再平衡。这将在很大程度上取代意识形态领域的对抗，成为压倒性的一个标准。所以，包括瞿晓铧在内的一些企业家认为，如果想要进入美国市场，我们的光伏产能未来无论是建在东南亚，还是建在中东，还是在中国大陆本土，实际上已经没有太大本质区别。因为，美国即使对加拿大、墨西哥、印度甚至欧洲，立场和原则都大同小异。过去，所谓的“涉疆”、所谓的“双反”、所谓的“反规避”，各种贸易借口，或将因为特朗普的上台，完全脱掉伪装，露出本来面目：就是所谓的“美国优先”。要么是美国产能，要么是其它产能。在赶碳号的认知中，只要对方认为的贸易不平衡局面没有改变，包括光伏产品在内的中国商品，就会被征以重税。美国带头之下，欧洲甚至包括印度等新兴市场，或许也会从自身利益出发，择时择机跟进。美国本土光伏产能起势越快，从理论上对方可以拿来博弈的筹码就会越多。当然，东大也不是吃素的。在全球化自由市场竞争时代，我们只不过没有过多地干预而已。旧模式必须打破，新的游戏规则必须建立。如果站在这个角度，我们来理解出口退税率的下调，来理解当下的光伏去产能，来理解我们对于单晶硅片技术出口的限制措施，可能就触类旁通、明白个大概了。40年前的1985年，一代伟人邓小平提出，和平与发展，是当今世界的两大主题。如今，人类正面临百年未有之大变局——地缘政治、小院高墙、贸易保护主义日渐盛行；矛盾与摩擦，多于交流与合作；解决全球气候变暖问题，甚至有迹象让位于各国的经济发展与就业。这，是光伏正面临的底层逻辑的变迁。和则两利，斗则俱伤。没有永远不变的朋友，只有永远不变的利益。办法总比困难多，我们不宜盲目悲观。赶碳号前不久也在文章中提到，如果从积极角度来理解，这也许正是一次改变经济增长方式的重要契机：从一直以来的刺激工业生产，转向刺激消费，从补贴制造业，到补贴消费。当然，制造业这个根基不会变，强大的供应链体系，全球第一制造强国，正是我们的核心竞争力。我们现在要做的，其实是从一名“偏科生”，努力成为一名全面发展的“三好学生”。这种转变的难度和复杂度毫无疑问是极高的，我们没有经验，特别是在当下内外部困难与挑战之下，既要保持一定的车速，还要完成换档，殊为不易。但是，从本质上说，这既是一件大事，也是一件好事。经济增长方式的转变，对于光伏企业，如何从做大，转向做优做强，同样具有启示意义。比如，现金流、利润、经营质量，可能比规模、比出货量排名更加重要。另外，光伏储能，作为TOB的产品，未来能在多大程度上进入生活场景、消费场景呢？伴随着电力市场化改革，想象空间其实很大。04光伏的狂想明天和意外，哪个先到来，谁也无法预测。在这个年终岁尾，多年以来一向乐观、勇毅前行的赶碳号忽然觉得，这个世界真像一个草台班子——比如令人发指的妙瓦底，比如难以置信的洛杉矶大火。如果说，人类对于一切美好生活的想往，是一种积极进步的力量的话，那么包括宗教在内的普世价值观，或许就是一种消极的力量，就像刹车，教人行善、知止，约束自我的欲望与行为。令人释怀的是，当宗教这种存续了几千年的力量有走向式微迹象的同时，人类同时迎来一场史无前例的科技大爆炸！以AI为代表，颠覆一切，重构一切：一个旧世界正被打破，一个新世界即将建立。AI，甚至不止于科技，而是一种新的文明。当我们站在这样一个角度，来重新审视光伏、光伏产业之时，至少会得出全然不同的答案。对于中国制造而言，我们未来真正要防范的，恰恰是AI对于制造业游戏规则摧枯拉朽式的变革。所以，我们已经看到在资本市场中AI领域的科技映射，我们已经全力以赴努力冲在前面，至少不输对手。有个大胆假设，中国曾经是全球化的最大受益者之一，那么未来40年，我们会不会也能成为AI科技革命最大的受益者呢？和竞争对手相比，我们至少拥有着一项别人难以企及的优势，那就是现如今“内卷外化、亏钱挨骂”的光伏！当光伏+储能足够便宜，便宜到可以吊打化石能源，当光储在新型电力系统中担当起主角，我们竞争的底气，会不会更足一些呢？前不久，在北美CES（2025）上，美国西屋公司搞出一款便携式核电池，即开发“微反应堆”并推进商业化。当时吓了赶碳号一跳。后来才了解到，这并非是可控核聚变产品。但是，能源的创新，能源的科技革命没有尽头，而且永远充满想象力。AI的尽头是能源，是电力。在AI时代，还有什么比光伏+储能更加重要呢？在10年、20年前，这一片大蓝海，其实原本就不在我们的预期之内。“失之东隅，收之桑榆”。所以，如果碳中和当下遭遇到暂时的逆风，但是，AI带来的爆炸式的能源需求，却是硬刚需，硬逻辑。AI发展得有多快，这种需求来临的就会有多猛烈！目前，美国市场用于AI的电力占比约为4%。但根据投行Evercore分析师预测，到2030年，美国AI数据中心的用电量，将占到美国总用电量的6%-7.5%。而 Arm公司CEO雷内・哈斯的预测更为大胆：到2030年，AI数据中心将消耗美国 20%-25%的电力需求。对岸电网电力系统老旧，即使没有数据中心，都会发生恶性停电事件。不说别的，这一场山火暴露出来的社会治理问题，就不是一点两点。如果以化石能源为基础，又如何保障其AI产业的高耗能呢？仅靠化石能源，真的能托举起整个世界吗？现在，如果光伏和储能还没有成为主角，那只是因为光储成本还不足够便宜，还不足够好，而不是这个行业没有未来。相信光，成为光！