教练⋯你好大⋯轻点⋯作文_国际关注_光伏行教练⋯你好大⋯轻点⋯作文业，打响“反内卷”第一枪

光伏行教练⋯你好大⋯轻点⋯作文业，打响“反内卷”第一枪_ZAKER新闻

但个股市值体量、股性以及所处的市场环境不同均会影响三连阳策略的有效性。保守起见，策略哥特地回测了近几年东江环保相同指标形态的出现次数及后续影响，数据发现东江环保从2020年起共出现过15次三连阳且缩量的情况。

本文来自微信公众号：环球零碳，作者：Shushu，编辑：Tang，原文标题：《从价格公约到产能配额，光伏一夜回到计划经济？》，头图来自：AI 生成2023 年开始，新能源产业在民企间便拉起了 " 反内卷 " 横幅，直到最近，这场 " 反内卷 " 行动逐渐进入高潮，且终于有了实质性进展，却遭到越来越多人质疑。" 反内卷 " 行动的起因是 7 月 30 日的中央政治局会议，指出要强化行业自律，防止 " 内卷式 " 恶性竞争，强化市场优胜劣汰机制，畅通落后产能退出渠道。这是 " 内卷式恶性竞争 " 第一次出现在高层正式会议中。这里，内卷被比较清晰地定性为恶性竞争，极具杀伤力。很多人都知道竞争本身并无过错，但恶性竞争会严重扭曲市场机制，从而破坏市场经济的公平和效率。纵观中国新能源产业，光伏、风电、储能、动力电池在这场 " 内卷式恶性竞争 " 中无一幸免，并且已进入 " 杀敌一千，自损八百 " 的境地：光伏组件价格一年暴跌超 50%，风电主机价格较 2020 年锐减近 65%，储能电芯价格 2 年之内降低 60% 多 ……于是，内卷极其严重的光伏行业打响 " 反内卷 " 第一枪。10 月 14 日，中国光伏行业协会联合 16 家光伏头部企业召开 " 防止恶性竞争 " 座谈会，达成共识强化行业自律，并发布光伏组件最低成本价 0.68 元 /W，明确低于成本投标中标涉嫌违法，为价格竞争划定红线。10 月 16 日，在 2024 北京国际风能大会暨展览会上，包括远景能源和金风科技在内的 12 家风电整机商签订《中国风电行业维护市场公平竞争环境自律公约》，并在一个月后，40 家风电企业又提出 " 依法依规制定低价竞争行为的认定标准及处罚办法 "。11 月 18 日，锂电行业组织召开 " 防止恶性竞争 " 座谈会，提出产业链企业从价格竞争转变为价值竞争等倡议。12 月 6 日，据报道，中关村储能产业技术联盟也将召开 " 新型储能防止行业内卷式竞争闭门研讨会 "。在这两个月中，" 行业自律 " 成为新能源产业的新关键词。然而，仅仅依靠 " 自律 "，就能彻底解决当前风光储产业所面临的非理性竞争顽疾吗？对于此，很多业内人士认为，如果从企业联合呼吁自律出发，想要根本上解决问题，这需要打一个问号。因为一些大型头部光伏企业，其实是希望通过价格战来提高准入门槛，虽然产品业务利润微薄或不赚钱，但因为融资成本低，产能具有规模效应，低价策略可以把更多竞争对手排挤出市场。那么，当低价成为一些企业的生存策略的时候，这场新能源行业 " 自律 " 行动下，究竟有多大成效？最终将会拯救谁？很多人认为，" 自律 " 行为只是第一步，但 " 自律 " 到一定程度后，当企业涉及生死存亡或现金流问题时，可能放弃共同行为准则。在约束性行为准则下，新能源产业更需要关于自律的实质性举措。为此，价格自律又迈向了产能配额和产能管控。12 月 5 日，据界面新闻报道，在 2024 光伏行业年度大会期间，业内数家光伏产业链上下游企业在联合签署自律公约的基础上，就控产相关内容进行了商讨。参与的企业有隆基、协鑫、晶科、晶澳、天合、正泰、一道新能、爱旭、东方日升、捷泰、通威等。市场消息称，行业内占据至少 80%-90% 产能的厂商已达成配额协议并签字。一位光伏企业高管透露：" 各企业将从下个月起执行配额制度，对产能进行严格管控。"据了解，相关配额依据今年各家企业的出货量，以及产能所制定，其核心目标是通过淘汰落后产能和稳定价格，实现 2025 年硅料、硅片、电池片和组件等产业链主要环节的供需平衡。从今年 10 月光伏打响 " 反内卷 " 第一枪以来，央国企光伏组件采购投标价格与中标价格的平均水平都有所企稳。以中节能的 2024 年度光伏组件框架协议采购项目为例，总规模为 2.5GW，共有 13 家企业参与投标，其中 11 家企业平均单价不低于行业协会测算的 0.68 元 /W 成本价。从入围结果看，报价居于 0.680-0.703 元 /W 之间，低于 0.68 元 /W 的投标单位未能入选。可见央国企及组件企业在价格方面已达成一定共识，光伏各产业环节的平均价格走势也趋于稳定。同时，2024 年前 10 个月国内投产、开工、规划光伏上下游项目数量下降超过 75%，近期也没有出现大规模扩产迹象。国金证券认为，目前有望在 2024 年年底至 2025 年年初期间加速落后产能出清，显著的产业链盈利拐点最快有望在 2025 年第二季度到来，预计大部分标的后续将呈现 " 波动上行 " 趋势。因此，在这场 " 反内卷 " 行动中，光伏全行业都将受益。然而，有业内人士认为，它将以最快的速度拯救那些最激进的光伏公司，例如硅片环节的 TCL 中环、电池环节的钧达股份等。坐拥大量库存和有息负债的 TCL 中环，今年三季度财报归母净利润同比下降 281.5%，营收与利润举步维艰，如果行业再没有好转，崩盘一触即发。若行业执行配额制度，TCL 中环的库存可能 " 不再危险 "，亏钱也会相应减少，再依靠本身优秀的成本控制能力，也许能马上度过危机。因此，不少企业将在这场行动中被拯救。而有人认为，在光伏企业过多的市场中，一些落后企业被淘汰出局的进程也减缓了。其实并不是，在配额制度下，光伏企业的市场份额被具体化为 " 额度 "，如果龙头企业想要进一步扩大市场占有率，最有效的方式是通过兼并收购其他企业来获取其 " 额度 "。所以，配额制度在一定程度上将赋予行业兼并重组的内在利益驱动力，从而减少光伏企业数量，使得资源更加集中。而在此之前，就有 TCL 中环、通威、协鑫能科、易成新能、金刚光伏、奥特维等 11 家企业，已经完成超 62 亿元的股权收购交易。从这一层面来看，配额制度的实行，也许将在 2025 年出现更多 " 大鱼吃小鱼 " 的场景。图说：光伏企业收购情况，来源：北极星太阳能光伏网从低价公约，到产能配额制，光伏的反内卷，也遭到业内人士的质疑，认为这是否回到了计划经济时代？通过配额制来限制产能，是不得已而为之，虽然短期可以稳定市场价格，但负面影响也非常明显。光伏产业链较长，各环节之间相互依存度较高。实行产能配额协议可能会打破产业链原有的供需平衡和协同关系，容易造成供应短缺风险。在需求旺季，如果因为配额限制导致产能无法及时释放，可能会出现产品供应短缺的情况，影响市场需求的满足，进而对下游应用市场的发展产生一定的制约，如延缓一些光伏电站项目的建设进度。长远看，如果配额分配不合理，有的企业会获得过多的配额，而另一部分企业会因缺少配额产生重大影响，并可能引发股价和融资环境的变数。例如，某公司正在融资，配额生产会导致其 2025 年财务数据发生变化。若该公司已与融资方或银行信贷机构达成 2024 年承诺，后者可能重新评估融资或借贷的可行性。此外，现有股东方也可能对配额方案提出异议。另外，有能力的企业也许更希望大幅提升产能和开工率，通过充足且具价格优势的订单实现合理排产，在开工率与出货量间动态调整。这些企业是否会严格按照配额制执行，仍是未知数。因此，配额制怎么分配执行，由谁来分配？产业链的各环节怎么协调？执行过程中又该怎么监管？每一个环节都是一个难关。正如隆基绿能董事长钟宝申所说，行业自律的形成的确存在一定难度，经营主体过多，协调自律的难度和压力会非常大。目前 " 自律 " 公约细则还未出。这轮调控很可能会影响明年很多企业的走势。参考资料： [ 1 ] 环球零碳：风电光伏向价格恶性竞争宣战，有央企开始修改招标规则 [ 2 ] 环球零碳：又有央企加入反价格内卷：低价竞标要扣分，提高技术权重 [ 3 ] 中国能源报：储能行业 " 低价风暴 " 何时休？ [ 4 ] 证券时报：光伏，突传重磅！ [ 5 ] 侯兵 hoping：这一场 " 民企 " 史上最强 " 行业自律 "，谁最受益？ [ 6 ] 招商证券：风电系列（12）：风机招投标价开始上涨 [ 7 ] 第一财经：风光储掀起 " 反内卷 " 浪潮，厂商的 " 好日子 " 要来了吗 [ 8 ] 华夏能源网：新能源行业拐点来临，反 " 内卷 " 还需全产业链同频共振 [ 9 ] https://www.jfdaily.com/wx/detail.do?id=779830 [ 10 ] https://www.jiemian.com/article/12086451.html [ 11 ] 能源一号：2025 光伏限产配额 " 自律 " 方案初定，缓解行业焦虑？本文来自微信公众号：环球零碳，作者：Shushu，编辑：Tang