独家报道-"俄罗斯severodvinsk"-爱俄罗斯severodvinsk心人寿大股东强势增资，为康养赛道注入强心剂？

爱俄罗斯severodvinsk心人寿大股东强势增资，为康养赛道注入强心剂？

浙江莎普爱思药业股份有限公司董事会

来源：经理人传媒旗下《中国保险家》杂志融媒体中心继前两次成功增资后，爱心人寿再次获得大股东的强力支持，迎来了其历史上的第三次增资。然而，持续的增资也改变不了亏损局面。大股东的爱9月27日，爱心人寿在官网发布一则公告。公告披露，经国家金融监督管理总局北京监管局核准，同意公司注册资本从20.7561亿元人民币增加至23.2亿元人民币，由北京新里程健康产业集团有限公司（以下简称“新里程健康”）认购新增注册资本2.4439亿元人民币。图源：爱心人寿纵观公司发展历程，增资成为了其最常见的战略布局。值得一提的是，爱心人寿的大股东北京新里程健康产业集团有限公司（以下简称“新里程健康”）三年来对爱心人寿增资已达三次。大股东新里程健康的爱始于2022年。当年10月，爱心人寿发布公告，2022年10月，爱心人寿发布公告称，计划增发3.2亿股，全由新股东新里程健康接手。2023年初，北京监管局批准爱心人寿注册资本从17亿元增加至20.2亿元。至此，新里程健康以15.84%的持股比例跃升为战略类第一大股东。然而，首轮增资并未解决爱心人寿的偿付能力问题。2023年第二季度末，其核心及综合偿付能力充足率仅分别回升至78.75%和157.49%，到了第四季度末，这两个数字再次滑落至71.04%和142.08%。面对持续的偿付能力危机，爱心人寿在新里程健康入主五个月后的2023年5月，启动了第二次增资行动，拟新增注册资本3亿元，依旧由新里程健康独家认缴。然而，这项增资计划在年末出现了重大变故。2023年12月25日，爱心人寿宣布调整增资方案，将原定的3亿元削减至5764万元，缩水比例高达80%。尽管增资之路坎坷，但在大股东的鼎力支持下，爱心人寿终于在2023年实现了扭亏为盈的转变。这无疑是对公司未来发展前景的一个积极信号。常年亏损对于“新生代”险企而言，频繁增资显然是一个利好信号。然而，一味寻求外部解渴而忽视了提升自身的盈利能力，就难以解决根本性问题。回溯2017年-2023年，爱心人寿实现保险业务收入分别为0.44亿元、3.03亿元、7.72亿元、33.13亿元、45.57亿元、56.93亿元、74.93亿元；净利润为-1.82亿元、-1.87亿元、-3.14亿元、-2.44亿元、-1.77亿元、-3.54亿元、0.36亿元，7年累亏达14.22亿元。由此可见，爱心人寿近几年的保险业务收入连年递增，而净利润却亏损不断，直至2023年出现了微薄盈利。不过，今年上半年再次由盈转亏，亏损0.18亿元。常年的亏损带来了偿付能力的低下。截至2022年四季度末，爱心人寿的核心及综合偿付能力充足率，从2017年三季度的峰值2767.72%骤降至67.94%和135.89%。面对监管规定的最低门槛（核心充足率50%，综合充足率100%），爱心人寿如今的财务缓冲空间明显缩小，偿付能力面临严峻考验。面对偿付能力的吃紧，爱心人寿的频繁增资是对其最大的回应。虽然经历了几次增资，仍无法改变偿付困境。截至2024年二季度末，数据显示爱心人寿的核心与综合偿付能力充足率仅为70.13%和140.27%，远低于行业均值。尤其在其核心偿付能力上，于77家披露数据的保险公司中排名垫底，形势相当严峻。除了内部资金压力外，外部环境的变化也给爱心人寿带来了新的挑战。自2022年一季度起，中国保险行业正式步入偿二代二期的新规时代，此轮改革在资本定义、最低资本要求、定性和定量监管以及信息披露等多方面作出了重要调整。其中最为关键的一项变动是，未来保单盈余计入核心资本的比例上限被设定为35%。这项政策直接导致了保险公司偿付能力，尤其是核心偿付能力的急剧下滑。随着2025年这一最终期限的步步逼近，保险公司必须在内部资本补充受限的情况下，积极探索外部融资渠道，以提升自身的偿付能力。对于爱心人寿而言，这不仅是生存之战，也是转型之机，必须迅速行动，才能在激烈的市场竞争中站稳脚跟。为康养助力据悉，大股东新里程健康是新里程国际健康产业集团有限公司（以下简称“新里程集团”）旗下的子公司，集团旗下拥有上市公司新里程、新里程医疗集团、新里程康养集团、独一味医药集团等专业平台，业务涵盖医疗服务、养老服务、医药制造等领域。大股东频繁助力的背后又有何意图？或是爱心人寿为布局康养赛道而注入的强心剂？爱心人寿的大股东来历可不小。CEO林杨林从一开始就有着更为宏大的愿景——打造一个涵盖医疗、医药、养老及金融服务在内的超级健康帝国，而不仅仅满足于做一个医药巨头。在这场布局中，保险成为了连接这一切的关键纽带。比如，新里程健康凭借其在医疗保健、养老护理和药品生产上的领先地位，与爱心人寿携手，旨在构建一个无缝对接的“医康养保”生态系统，推动保险与医疗服务、养老解决方案的深度融合。值得一提的是，爱心人寿推出的癌症防控保险产品，已在新里程集团控制下的几家重要医疗机构中试行，如唐山弘慈医院、重庆新里程医疗中心、包钢三院和兖矿新里程总医院。这些举措表明，爱心人寿获得的大股东支持，远超简单的资金注入。新里程集团不仅提供了雄厚的资金后盾，更重要的是，它将自身在医疗、养老和医药领域的深厚积累，毫无保留地开放给了爱心人寿，力图将其打造成为国内管理式医疗服务的领头羊。正如新里程集团所言，“我们致力于利用集团的综合资源和丰富场景，全面赋能爱心人寿，推动其在特色化管理医疗方向上的快速发展。”目前，无论是医疗跨界到保险，还是保险延伸至医疗，都面临重重壁垒和挑战。新里程健康的增资加持，能否助爱心人寿突破重围，仍需时间验证。

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编辑:程孝先

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2、特别决议议案：不涉及。

（四）曾任职独立董事期间，连续两次未出席董事会会议，或者未亲自出席董事会会议的次数占当年董事会会议次数三分之一以上；

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本次发行的可转债将向发行人在股权登记日收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“登记公司”）登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）交易系统网上向社会公众投资者发行。参与网上申购的投资者请认真阅读本公告及深交所网站（www.szse.cn）公布的相关规定。

1978年4月出生，中国国籍，中共党员，本科学历，注册律师，现任本行独立董事、江苏德策律师事务所主任，江苏省律师协会常务理事，苏州市律师协会副会长，苏州工业园区律师协会监事长，中共苏州市律师行业委员会委员，中共苏州市律师行业纪律检查委员会副书记，中共苏州工业园区律师行业委员会副书记，中共江苏德策律师事务所支部委员会书记，中共苏州市委法律专家库专家，苏州市人民政府法律顾问委员会委员，苏州工业园区管理委员会法律顾问，苏州市法律援助中心副理事长，苏州市司法局合法性审查专家库专家，苏州仲裁委员会仲裁员，兼任四川大学苏州研究院兼职教授；2019年10月至今，兼任苏州天禄光科技股份有限公司独立董事；2020年9月至今，任江苏苏州农村商业银行股份有限公司外部监事；2022年6月30日至今，任中核苏阀科技实业股份有限公司独立董事。

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1、前五大客户情况

5.甲方承诺，除已向乙方披露的诉讼、仲裁外，甲方承诺目标公司（包括下属子公司）于交割日前已经发生或因交割日前的原因所引致的纠纷或者潜在纠纷、担保、诉讼、仲裁或行政处罚等事项而导致有关权利人向乙方或目标公司（包括下属子公司）主张权利的、或需要乙方或目标公司（包括下属子公司）支付赔偿、缴纳罚金或其他支出的，在乙方书面通知后三日内或按照乙方书面通知要求的时间内由甲方直接向该等债权人或合同对方当事人或其他权利人或政府主管部门给付或者履行，承担由此产生的全部责任与相关费用，并放弃向乙方或目标公司（包括下属子公司）追索。

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（五）关于公司非公开发行短期公司债券方案的议案

二、丙方作为甲方的保荐人，应当依据有关规定指定保荐代表人或其他工作人员对甲方募集资金使用情况进行监督。

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第二方面：公司近年来的财务状况

公司于2023年5月17日召开2022年年度股东大会,审议通过了《关于2022年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，公司以2022年12月31日总股本31,061.30万股为基数，每股派发现金红利0.25元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增0.40股，共计派发现金红利7,765.32万元，转增12,424.52万股，本次分配后总股本为43,485.81万股。公司2022年度权益分配方案已于2023年6月9实施完毕。因此授予价格调整为P2=（3.68-0.25）/(1+0.4)=2.45元/股。

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七、截至报告期末，你公司资产负债率达64.34%，处于历史高位，报告期内财务费用为5834.23万元，同比增长66.5%。你公司短期借款余额为8.73亿元，货币资金仅为1.60亿元。2022年以来，你公司除收购信沃达海洋股权外，还以0元对价收购广西六旺食品加工有限公司（以下简称“六旺食品”）66%股权（需履行对应的实缴出资义务），并披露拟以2亿元参与深圳益生堂生物企业有限公司（以下简称“益生堂”）重整案。以上均为跨行业投资。