教育焦点-"旅行换配偶"-英发加入光伏组件旅行换配偶“大乱斗”，中国式生存的逻辑

英发加入光伏组件旅行换配偶“大乱斗”，中国式生存的逻辑

　　孙宏伟本在12月19日要组旅游团去新马泰，其中一位客人在垣曲山区开养殖场，养了上千头猪，正计划卖掉一部分。断电后，山区发不上电，打饲料的机器开不了。另外，下雪路滑，车进不去，水管也冻了，猪也卖不了。最终，他只能临时取消了行程。

导语：光伏电池龙头英发，正计划进军下游组件领域。01 进军下游？来自行业的消息显示，光伏电池龙头英发，正计划进军下游组件领域。笔者分析，进军组件的主体，很可能是安徽英发睿能科技股份有限公司（简称英发睿能）。据英发集团官网，英发拥有安徽睿能（英发睿能）、英发德耀、英发德盛三大电池制造基地。从持股关系看，后两个基地的公司实体——英发德耀和英发德盛，都是英发睿能的子公司。英发德耀和英发德盛，直接做组件的可能性很小。上个月，有媒体刊发英发德耀董事长张敏的文章写道：“张敏说，英发集团的宗旨是做专做精，所以英发德耀只做电池片，做更优质的电池片。”张敏是英发创始人、英发睿能实控人张发玉之女，2020年加入英发。而从英发德盛目前经营范围看，也并不包括组件生产相关。而张发玉控制更直接的英发睿能，经营范围则包含有光伏组件的研发、加工、生产和销售。也就是说，很大的可能是，张发玉将电池片成熟业务交给女儿，自己下场亲自做组件。虽然不算完全跨界，但进军下游的战略转变，还是令人颇感意外。尤其是在组件价格战愈发刺刀见红的情形下。9月第二周，TOPCON组件价格再度跳水，价格打到0.6元/瓦附近。仅仅在前几天，9月9日，中国华能组件双面TOPCON组件中标均价刚刚来到0.709元/瓦。这一价格与一个月前的中标均价0.784元/瓦相比，已下跌近10%。组件是需要时间、资金和品牌市场的深厚积淀的，看似门槛最低，其实非常高。电池业务如日中天的英发，如逆向布局组件，是否另有隐情？02 逃离“压榨”今年以来，英发睿能堪称光伏界逆势黑马。2024年上半年全球电池片出货量排行榜，英发与爱旭股份（600732.SH）并列第四。其中，英发在全球TOPCON电池出货量排名前三，属实电池片第一梯队。英发崛起，有两方面原因。一方面，英发持续提升电池片以质量与效率，其转换效率从年初的26.61%提升至27.02%。技术提升效果显著。另一方面，得益于光伏一体化组件大厂的组件订单外溢。这些大厂关停自己的产能后，找了英发等电池厂代工。英发的电池片供应给隆基（601012.SH）、晶科（688223.SH）、天合光能（688599.SH）等光伏巨头，以及英利、赛拉弗、海泰等组件企业。但为大厂代工的电池片厂，日子过得并不好。因为定价权在一体化巨头客户那里。以捷泰科技的母公司钧达股份（002865.SZ）为例，销售毛利率自2023年三季度公司17.76%创下新高后，不到一年，根据2024年中报，销售毛利率已跌至1.03%。归母净利率转负，甚至仍有恶化趋势。不仅如此，TOPCon电池，隧穿钝化层（即非晶硅膜层和氧化硅隧穿层等）制造的核心设备，掌握在拉普拉斯、捷佳伟创（300724.SZ）等设备商手上。一般情况下，在产品研发环节，设备商与电池片厂“半捆绑”。因参与研发的电池片厂，电池片厂可提前使用和优化先进设备，从而加快了产品上市步伐。但这也意味着，设备商有能力将同样的设备销售给电池片厂的竞争对手。只需简单调试，新的竞争者就能迅速加入生产行列。进入门槛降低，使得越来越多的企业能够跨界进入。设备厂商当然乐见其成，甚至为促销发起“0元购”。不能不说，这种做法某种程度上加剧了产能过剩的态势。新手都能入局的行业，对只专注于电池片生产的企业来说，几乎谈不上有技术核心竞争力。不仅是英发，据业内人士透露，同为电池片厂的捷泰科技，也开始向组件环节拓展。为规避一体化龙头客户的“压榨”以及技术不在手中的恐慌，英发、捷泰这样的电池片厂做组件，也能打造自己的品牌，进而从单一制造企业转型为低碳能源服务商。更何况，转型对英发而言，并非首次。在涉足电池片领域前，张发玉做了30多年电子产品，2016年才正式进入光伏电池领域，迄今仅8年。2022年，英发抢先布局N型TOPCon，两年后即跻身第一梯队。03 小厂的生存秘密组件环节本已是拥挤交易，为何英发们还要纷纷挤入“死亡之谷”？与龙头靠技术“争上游”的竞争法则不同，中小厂有自己的生存之道。他们之所以能出生和壮大，或多或少都有当地政府的支持。这些支持包括土地使用成本“优惠”、新购设备、搬迁设备和新建厂房政策性扶持，甚至还有地区直接发放现金补贴。安徽英发睿能，也有10%以上的股权，由四川宜宾国资持有。并且，宜宾市政府也给予过英发颇多支持。每个地方政府，都有税收和就业的诉求。大厂原本希望通过价格战淘汰中小厂，以实现产能的优化。但背后有人撑腰的中小厂，反而成为最难倒下的阵营。行业产能出清遥遥无期。有一丝生机在，总比认赔出局强得多。既然不会被大厂彻底干倒，那么干脆扩产。只要保证产线运转，就能留在牌桌，挣一点是一点。当然，电池厂如能够成功打开组件市场，就能扭转近乎白牌代工厂的被动局面。包括英发在内，无论跨界者还是上下游，各怀目的加入组件大军，都将使结局变得愈发莫测。（来源：阿尔法工场Green）

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编辑:林君

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　　下午，中纪委网站发布消息，中央纪委国家监委宣传部副部长、一级巡视员郝宗强因严重违纪违法，受到开除党籍、开除公职处分，涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉。。

　　李琴遇到的情况更糟。她的家位于大河家镇，是本次地震中受灾较为严重的地区之一。积石山县高关初级中学回不了家的70余名学生中，许多都来自于大河家镇，李琴的女儿马雅文就是其中之一。

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　　手机里的消息“铺天盖地”，家长们不停问着孩子们的情况，石福伟一边通过手机安抚家长，一边在操场鼓励学生。这位班主任说，孩子们都吓坏了，也冷极了，盖了几层被子、喝了热水，还是抱在一起发抖。

　　多数时候，人们忍耐着这种低效，也尽量释放自己的善意。安亚鹏记得，有一回，他去买菜，因为手机信号不好，怎么也没法扫码付款。菜贩对他说，没事，改天过来再给就行。

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　　石福伟坐在边上，不停地对孩子们说话。夜深天冷，他害怕他们睡着后感冒，就一直喊、一直问。他记得学校领导也一遍遍来检查、询问，陪着学生。坐在冰冷的雪地上，有学生提议说要数星星，石福伟抬头看到一片乌黑的夜，没有任何星光，但那一刻他感觉“心里的那盏灯被点亮”。

　　积石山县移民初级中学副校长长永胜记得，送走全部学生后，学校的几名教师开始打扫操场，其中一名教师流泪了。他说他感到后怕，不敢设想前一晚，快2000名学生遭遇危险的任何可能。

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　　救援力量越聚越多，电荒逐渐得到缓解。运城供电公司员工说，到15日下午，不少居民的生活用电就能靠供电车供上了，“一辆电力车能带二三百户（的用电），基本上就是带一个小区”。

　　以后怎么办，李琴还没有太多想法。3个月前，她的丈夫在做农活时因一场事故去世，家里也失去唯一的经济来源。她并不为地震感到恐慌，房屋修缮的费用和3个孩子的养育重担压在她心头，她想：“再怎么说事情已经来了，该干啥，怎么做，我也不知道，反正生活就是这样过。”

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　　如果没有这次停电，人们或许不会认识垣曲。这座距离河南省界两三百公里、面积1620平方公里的晋南县城，三面环山，97.2%以上是山地丘陵。群山之中，垣曲的一张名片是丰富的矿藏。据官方记载，垣曲迄今探明的矿产资源有46种，列山西之冠；铜矿储量3亿吨，居全国县级第三。不过，直到2019年，垣曲县才正式退出贫困县序列。