炮兵1号社会今年的半导体市场，翻身了吗？_ZAKER炮兵1号社会新闻
今年的半导体市场，翻身了吗？_ZAKER炮兵1号社会新闻
萧旭岑进一步表示，马英九4月访问大陆，成功降低两岸的紧张情势，却遭民进党鼓动民间“仇马”情绪。日前体检时遭跟拍骚扰，就是一个不好的信号。
文 | 半导体产业纵横，作者 | 丰宁过去一年，半导体行业经历了一场漫长的寒冬，高库存积压如山，市场需求如坠冰谷，投资锐减，产能纷纷下降。整个行业仿佛在黑暗中艰难摸索，每一步都充满了未知与挑战。然而，寒冬总会过去，如今人们都在热切地关注：全球半导体产业是否已熬过这段艰难时期？今年的半导体市场能否一扫阴霾，迎来期盼已久的翻身时刻？为探寻半导体市场是否复苏，本文将综合多方面数据深入剖析，包括机构数据、细分市场表现和龙头企业经营情况。市场表现如何？数据说话Q1 全球半导体市场同比增长 15.2%，环比下降 5.7%根据 SIA 数据显示，2024 年第一季度全球半导体销售总额为 1377 亿美元，同比增长 15.2%，环比下降 5.7%。2024 年 3 月的销售额与 2024 年 2 月相比下降了 0.6%，全球芯片市场增长在 3 月有所放缓，经济逆风开始压倒人工智能对芯片定价的推动。具体到区域市场表现，3 月中国市场同比增幅最大，达 27.4%。其次是美洲市场同比增长 26.3%、亚太 / 所有其他地区同比增长 11.1%，欧洲和日本的销量有所下滑，分别为同比下降 6.8% 与 9.3%。再看环比情况，中国的月度销售额与上月持平，但美洲地区环比下降 0.1%，欧洲环比下降 0.9%，亚太地区 / 所有其他地区环比下降 1.2%，日本环比下降 2.0%。Q2 全球半导体市场同比增长 18.3%，环比增长 6.5%2024 年第二季度全球半导体市场规模达到 1499 亿美元，同比增长 18.3%，环比增长 6.5%。SIA 总裁兼首席执行官 John Neuffer 表示："2024 年第二季度，全球半导体市场保持强劲，季度销售额自 2023 年第四季度以来首次环比增长。" 具体到 6 月份，全球半导体销售额达到了 500 亿美元，比 5 月份的 491 亿美元增长了 1.7%。具体到区域市场表现，美洲市场表现最为强劲，同比增幅达到了 42.8%；中国市场录得 21.6% 的同比增长；亚太 / 所有其他地区销售额增长 12.7%；日本市场同比下滑 5.0%；欧洲市场同比下滑 11.2%。在环比增长方面，美洲、日本和中国的销售额在 6 月份均实现了正增长，分别为 6.3%、1.8% 和 0.8%。然而，欧洲和亚太 / 所有其他地区的销售额有所下降，分别为 -1.0% 和 -1.4%。7、8 月全球半导体市场表现乐观Q3 全球半导体市场规模数据还未曾公布，不过 7、8 月的这一数据已经为今年带来预喜信号。今年 7 月，全球半导体行业销售额达到 513.2 亿美元，同比增长 18.7%，环比增长 2.7%。7 月份全球半导体市场继续同比大幅增长，月销售额连续第四个月环比增长。具体到区域市场表现，美洲市场 7 月份增长尤为强劲，销售额同比增长 40.1%，中国同比增长 19.5%，除中国、日本外亚太其他地区的销售额也同比上涨 16.7%，但日本、欧洲的销售额分别同比下降 0.8% 与 12.0%。今年 8 月，全球半导体销售额达到 531.2 亿美元，较去年同期大幅增长 20.6%，创下了 8 月单月销售额的历史新高。这一增长动力主要源自生成式人工智能（AI）相关领域需求的强劲拉动，使得全球半导体销售额连续 10 个月超越去年同期水平。具体到区域市场表现，美洲市场表现尤为抢眼，销售额达到 165.6 亿美元，同比增长率高达 43.9%，成为推动全球半导体市场整体增长的重要力量。相较之下，欧洲市场则略显疲态，销售额为 42.6 亿美元，同比下降 9.0%。亚洲市场方面，日本销售额达到 40 亿美元，同比增长 2.0%，保持稳定增长态势。而中国市场的表现同样不俗，销售额同比增长 19.2%，达到 154.8 亿美元，展现了强劲的增长潜力。此外，不包括日本和中国的亚太地区及其他地区也实现了 17.1% 的同比增长，销售额达到 128.2 亿美元。可以看到，全球半导体市场月度销售额已经实现连续五个月的增长态势。这种销售额的大幅上扬，有力地表明全球半导体需求正在强劲复苏。这一积极变化主要得益于 AI、物联网、5G、汽车电子等新兴技术的迅猛发展。尤其是在 AI 芯片、数据中心等高性能计算领域，相关需求呈现出激增的态势，这些领域已然成为推动全球半导体销售额增长的关键驱动力。除了研究机构给出的市场数据之外，价格、库存以及产能利用率这几个方面，是能够最为直观地反映该行业市场变化情况的重要指标。下面笔者将从这三个角度对全球半导体行业展开研究。从价格、库存、产能利用率看市场行情从价格看市场行情从各芯片品类的价格上看，存储芯片依旧是涨价的 " 主力军 "。根据集邦咨询此前数据显示，2024 年第一季度 DRAM 价格环比增长 20%，第二季度增长 13% 至 18%，第三季度增长 8% 至 13%；NAND Flash 第一季度价格环比增长 23% 至 28%，第二季度增长 15% 至 20%，第三季度增长 5% 至 10%。不过，随着市场进入最后一个季度，存储市场的热度迅速降温。TrendForce 预估第四季度存储器均价涨幅将大幅缩减，其中一般型 DRAM 涨幅为 0% 至 5% 之间，但由于 HBM 比重逐渐提高，DRAM 整体平均价格估计上涨 8% 至 13%，较前一季涨幅明显收敛；与此同时，NAND Flash 产品整体合约价将出现季减 3% 至 8% 的情况；用户端固态硬盘的价格预计将下降 5% 至 10%。除了存储芯片外，功率半导体的价格在今年年初也迎来小幅回温。年初，三联盛全系列产品上调 10%～20%，蓝彩电子全系列产品上调 10%～18%，高格芯微全线产品上调 10%～20%，捷捷微电 TrenchMOS 上调 5%～10% 等。进入 5-6 月，华润微、扬杰科技等功率大厂又先后有新的谈价动作。与此同时，涨价潮甚至已经开始从元器件向晶圆代工端扩散。根据最新的市场消息，台积电 3nm 代工计划涨价 5% 以上，先进封装明年年度报价也约有 10%～20% 的涨幅，摩根士丹利在报告中提示，华虹半导体晶圆厂目前的利用率已经超过了 100%，预计在下半年可能会将晶圆价格上调 10%。从库存看市场行情从主要芯片设计公司的库存情况来看，IC 设计行业从 2022 年下半年起开始较长去库存周期，经过两年去库存变化，下游渠道和客户库存结构已基本恢复，部分领域已迎来大规模恢复和爆发。以 SW 行业为分类标准，分立器件、模拟芯片、数字芯片为 IC 设计公司细分统计口径。2024 年上半年半导体行业收入 2737.72 亿元，同比增加 30.2%，其中 IC 设计板块实现收入 865.20 亿元，同比增加 27.5%，模拟芯片收入 386.29 亿元，同比增加 24.4%，数字芯片收入 287.60 亿元，同比增加 41.4%，分立器件收入 191.30 亿元，同比增加 16.2%。库存周转方面，截至 2024 年上半年，IC 设计板块整体存货为 28.28 亿元，同比增长 2.1%，其中分立器件和数字芯片存货保持稳定，模拟芯片公司存货同比提升 7.6%，行业库存提升主要为下半年消费电子旺季备货。总的来看，细分行业存货周转天数下降，其中数字芯片和模拟芯片公司存货周转天数分别为 305.94、244.08，分别同比降低 11.2% 和 20.1%，分立器件存货周转天数为 224.14，同比增加 9.9%。总体来看，IC 设计板块行业去库效果明显。从产能利用率看市场行情从各晶圆代工厂的实际表现来看，随着半导体行业的发展，晶圆代工厂的产能利用率正全面回升。台积电除先进制程 3 纳米、4/5 纳米持续满载运转外，成熟制程 22/8 纳米产能利用率也在回归。数据显示，台积电 3 纳米晶圆的月产能正从 10 万片逐步上升到约 12.5 万片。中国台湾地区的晶圆代工厂 2024 年上半年产能利用率为 60% - 65%，预估下半年将恢复到 75% - 80%。中芯国际月产能由 2024 年第一季的 81.45 万片 8 英寸晶圆约当量增加至第二季的 83.70 万片 8 英寸晶圆约当量，产能利用率由第一季的 80.8% 升至第二季的 85.2%。2024 年第二季度，中芯国际出货超过 211 万片 8 英寸晶圆约当量，环比增长 17.7%。在出货量的拉动下，中芯国际产能利用率提升明显。华虹半导体产能利用率也快速提升。2024 年第一季度，华虹半导体总产能利用率为 91.7%，较上季度提升 7.6 个百分点。二季度末，公司月产能 39.1 万片 8 英寸等值晶圆，总体产能利用率为 97.9%，较上季度提升 6.2 个百分点。华虹半导体的第二条 12 英寸生产线建设正在紧锣密鼓地推进中，预计年底前可以试生产，届时公司的产能及特色工艺平台将得到进一步拓展和提升。据群智咨询数据显示，2024 年第三季度主要晶圆厂平均产能利用率约 80%，同比增长 5%，环比增长 1%。群智咨询预计，2024 年第四季度各主要晶圆代工厂平均产能利用率有望恢复至 81%～82% 左右，代工价格也趋稳并寻求涨价可能。总体而言，成熟制程的降价潮已告一段落。最后市场行情的直接表现，便体现在公司的业绩上，因此半导体行业究竟复苏态势如何？从主要半导体公司的业绩轨迹中也可一探究竟。主流半导体公司业绩表现对于产业链的冷暖，身处其中的企业最能感知。截至 2024 年 9 月 1 日，Wind 数据申银万国分类的 159 家半导体上市公司已经全部披露 2024 年半年报。117 家公司在 2024 上半年实现营收同比增长，其中德明利、佰维存储、大为股份、江波龙、和林微纳等 10 家企业营收翻倍。超七成企业归属母公司股东的净利润为正，净利润达到 10 亿元以上的公司有 3 家，分别是北方华创、中芯国际、韦尔股份。61 家公司归属母公司股东的净利润同比增长超 30%，36 家公司净利润同比增速超 100%。增速前五名的英集芯、长川科技、全志科技、韦尔股份、瑞芯微，净利润同比增长率分别达到 1776.17%、949.29%、800.91%、792.79%、636.99%。TechInsights 研究指出，2024 年上半年，半导体市场规模增长 24%，预计下半年将继续以 29% 的速度猛增。随着近日 A 股半导体公司三季度成绩单陆续出炉，行业复苏仍在进行中。Wind 数据显示，截至 10 月 17 日，A 股半导体板块已有 14 家上市公司披露了 2024 年前三季度业绩预告。其中，炬芯科技、泰凌微、晶晨股份等 10 家公司业绩预增，全志科技与思特威两家公司实现扭亏，但仍有芯联集成、芯原股份两家续亏。其中，全志科技以净利润 781.09%～858.93% 的增幅居于首位，该公司上年同期亏损 2056 万元，今年盈利约 1.4 亿元～1.56 亿元。全志科技在 2023 年一季度亏损，是近 5 年来同期首次亏损。2023 年底净利润回正，今年以来，盈利情况进一步好转，符合半导体行业整体复苏趋势。晶合集成，前三季度实现净利润约 2.7 亿元～3 亿元，同比增长 744.01%～837.79%。韦尔股份以 515.35%～569.64% 的增幅排在当前第三位，实现净利润约 22.57 亿元～24.67 亿元。关于业绩增长原因，全志科技在业绩预告中表示，报告期内，公司把握下游市场需求回暖的机会，积极拓展各产品线业务，出货量提升使得营业收入同比增长约 50%，营业收入的增长带动了净利润的增长。晶合集成称，随着行业景气度逐渐回升，公司自今年 3 月起产能持续处于满载状态，并于今年 6 月起对部分产品代工价格进行调整，助益公司营业收入和产品毛利水平稳步提升。韦尔股份在公告中称，报告期内，市场需求持续复苏，下游客户需求有所增长，伴随着公司在高端智能手机市场的产品导入及汽车市场自动驾驶应用的持续渗透，公司的营业收入和毛利率实现了显著增长；此外，为更好地应对产业波动的影响，公司积极推进产品结构优化及供应链结构优化，公司产品毛利率逐步恢复，整体业绩显著提升。瑞芯微发布的业绩预告显示，依托公司在 AIoT 的持续增长，尤其是在汽车电子，以及工业、行业类、消费类等市场的提升，叠加第三季度是行业传统旺季，公司在今年前三季度实现营业收入和净利润同比大幅增长。其中第三季度营业收入约 9.11 亿元，同比增长约 51.42%、环比增长约 29.18%，创历史单季度新高；第三季度净利润约 1.57 亿元至 1.77 亿元，同比增长约 199.39% 至 237.47%、环比增长约 36.57% 至 53.95%，均实现突破性增长。总的来说，半导体行业在市场和政策方面向上趋势已得到确认。从过去十年数据来看，行业景气周期交替出现，如 2013 年第一季度－2014 年第四季度景气上行，之后进入景气下行阶段，2019 年第四季度－2021 年第四季度景气度上升后， 2022 年第一季度－2023 年第一季度又陷入疲软。而据 SIA 数据，全球半导体季度销售额同比增速自 2023 年一季度触底后跌幅收窄，四季度同比转正，依历史规律，新的景气周期正在酝酿，半导体行业正在这一波上升周期中酝酿惊喜。koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:李际泰
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从荒漠化防治的角度，过量开采地下水已经影响到了多年的荒漠化治理成果。朱清科告诉本刊，在“三北防护林”工程40周年纪念活动时，就有一位相关专家做了调研，把这个话题提了出来：农业用水是当地地下水位下降的主因，危及防护林和荒漠化治理的成果。“在一个半干旱地区，大量开采地下水是会导致生态环境恶化的，不利于整体植被的恢复。”朱清科说。。
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自华盛顿宣布对华加征关税以来，等待“中国反制”的靴子落地，就成为西方舆论一块念念不忘的心病。他们一直在揣测中国外交部发言人那句“中方将采取一切必要措施捍卫自身权益”的话里包括哪些 “报复”内容。其实更值得关注的是发言人的前一句，即“我们敦促美方切实遵守世贸组织的规则，立即取消对华加征关税措施”。 尽管此次反倾销调查与“反制”没有必然联系，但中方确实拥有充足的反制手段，这只靴子何时落下，中方说了算。
双方高度重视执法安全领域合作，愿在双边以及联合国、上海合作组织、金砖国家等框架下加强打击恐怖主义、分裂主义、极端主义、跨国有组织犯罪合作。双方致力于加强两国地方执法部门开展边境地区合作。
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此外，浙江控阀2022年12月创业板IPO过会，一年多未提交注册，今年3月撤回IPO；博菱电器2022年11月创业板IPO过会，过会逾一年未提交注册，最终今年3月撤回IPO。
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尤其是受富士康影响，郑州外贸遭遇较大困境的背景下，以文旅撬动消费市场的快速回升对于郑州稳经济至关重要。“文旅在郑州目前的产业结构中，占比是偏低的，在优化产业结构的过程中，提升文旅产业的比重是必要的。”在宋向清看来，河南作为文旅资源大省，文旅产业大省，整体上面临大而不强的问题，而在未来河南包括郑州的经济结构调整中，文旅产业的地位将会越来越突出。
此前担任山东省军区司令员的是张立克。政知君注意到，今年3月全国两会期间，张立克还以“全国人大代表、山东省军区司令员”的身份参加会议并接受媒体采访。
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采伐结束后，农户们还要找人“旋地”，用拖着大轮胎的拖拉机带着旋地机器，将土壤上下翻转并混合，把地面整平。有时候，他们要亲自下地将地里的木疙瘩捡出来，开沟后再种上5元一株的海棠果树苗和2元一株的山杏树苗。每个步骤都是直接的经济支出——旋地是25元/亩，3000多株树苗花了1万多块，再加上合伙打水井和购买机器的费用，从去年开始，吴七林已经投了3万多元进去。有了这么多前期投入，他也不打算再种植玉米了，而是瞄准了花生这样的经济作物。
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宋向清认为，首先交通基础设施辐射河南很多城市，乘飞机、高铁可能郑州都是绕不开的。郑州的少林寺、只有河南·戏剧幻城等景区吸引力也很强，只是没有产生类似王婆说媒的那种爆火效应。
其中，首次会议是由时任财政部副部长邹加怡与时任沙特财政副大臣哈马德·巴兹主持；第二次会议由财政部副部长王东伟与时任沙特财政大臣助理哈勒夫共同主持。
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双方注意到，当前，地区和全球性冲突不断，国际安全环境不稳定，包括核武器国家在内的国家间对抗加剧导致战略风险不断加大。双方对国际安全形势表示关切。
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