经济视点-"一个致敬韩寒大人世界"-科技巨头的风云变幻：AI 泡沫、英特尔困境与英伟达一个致敬韩寒大人世界逆袭

科技巨头的风云变幻：AI 泡沫、英特尔困境与英伟达一个致敬韩寒大人世界逆袭 | 投向预言家_ZAKER新闻

　　汪奇告诉记者，只要“不差钱”，一切都好谈。与电商店铺比起来，汪奇的业务溢价严重，但他振振有词：“只要不差钱，我都能去争取。”

科技股动态多变，投资信心波动。近期，科技巨头们的命运各不相同，充满了戏剧性。AI 领域，尽管 OpenAI 这样的明星公司吸引了无数目光，但大模型的同质化现象让业界担忧，杀手级应用迟迟未现，泡沫破裂的声音隐约可闻。英特尔在 AI 赛道上落后于英伟达和 AMD，甚至考虑出售部分资产以求自救。然而，就在市场情绪低迷之际，英伟达的 CEO 黄仁勋在高盛科技会议上的一番豪言壮语，仿佛一声春雷，不仅稳固了投资者的信心，还带动美股大盘逆转，重现生机。另一边，苹果面临着华为等强劲对手的挑战，加上与中国市场的重要应用微信之间的 " 苹果税 " 纠纷，让苹果在中国的销量遭遇滑铁卢，这也促使巴菲特减持苹果股票。不过，著名的 " 大空头 " 史蒂夫 · 艾斯曼却给出了不一样的看法，他认为尽管低端消费者正在经历困境，但当前的经济形势与 2008 年的危机截然不同，不必过于悲观。这些动态充分展示了科技行业在创新、竞争与市场波动中的起伏不定。搜狐号财经联合 36kr 财经开启【AI 的虚火与现实】活动已开启好内容自荐，本周我们议题为【科技股的趋势】，我们收到了很多优秀观点，让我们一起看看@首席商业评论、@江瀚视野、@港股解码、@华尔街见闻、@金十数据怎么看？更多精彩请点击 #降息疑云，巴菲特逃顶记#投向预言家：AI 虚火与现实首席商业评论：AI 跑马圈地时代已经过去根据著名经济历史学家 Carlota Perez 总结的历史经验，随着 AI 基建投资的持续扩张，如果在未来一段时间（我们预估是 12-18 个月内）应用层仍然没有出现 Killer App, 我们很可能会看到这轮 AI 热潮泡沫被刺破。Carlota Perez 的话可能有些夸张，但大模型同质化的问题也导致 Killer App 难以出现。OpenAI 这家被称作 " 地球村 AI 希望 " 明星公司一再不及预期。传说中的 GPT 5 一直被推迟发布。投向预言家：AI 虚火与现实氪星主编：当前 Ai 的问题是收入扩张追不上成本，从而导致盈利遥遥无期。狐选理由：无论风头多大，落地才是硬道理！江瀚视野：英特尔被爆或将弃资产自救，落后的英特尔能有办法吗？在 AI 这一新兴且极具潜力的市场上，英特尔的表现尤为乏力。虽然英特尔也推出了针对 AI 的处理器和加速器产品，但其在市场上的竞争力远不如英伟达和 AMD。英伟达凭借其强大的 GPU 性能和 CUDA 生态，在 AI 训练和推理领域占据了绝对的领先地位。而 AMD 则通过其高性能的处理器和 GPU 产品，在 AI 应用中也表现出色。投向预言家：AI 虚火与现实氪星主编：每轮技术浪潮中都有时代的领头羊，显然 Ai 时代微软已经掉队。狐选理由：领先的技术才是硬道理，单纯玩资本让人不免感觉其黔驴技穷。港股解码：苹果硬撼三叠屏，巴菲特卖对了吗？巴菲特最近频频有卖出操作，今年已大幅减持第一大持仓股苹果。面对竞争对手的步步紧逼，各国反垄断和反 " 苹果税 " 的步步为营，苹果当前的境况如履薄冰，一旦产品或策略出了差错，很可能万劫不复。如此看来，巴菲特的减持未必不是明智之举。投向预言家：AI 虚火与现实氪星主编：行业下行背景下，巨头也不能独善其身。狐选理由：苹果的对手越来越强，苹果税也不是万能盈利神器，请修炼内功。华尔街见闻：又一次，英伟达和黄仁勋成为美股的 " 大救星 "黄仁勋的最新讲话 " 解答投资者心中的大问题 "，他对 " 需求之大 " 的强调、甚至是不乏炫耀性的夸张描述，恰好是推动英伟达和美股指数大反转的关键。黄仁勋还告知听众，生成式人工智能仍处于起步阶段，它将扩展到数据中心以外的更多领域，点燃对未来增长的想象空间。投向预言家：AI 虚火与现实氪星主编：市场泡沫在一个又一个乐观预期下不断膨胀。狐选理由：这么快就忘记了黄仁勋的 " 抛售 "？金十数据：投资者可以放心了？" 大空头 " 现在并不担心美国经济在金融危机前做空抵押债务证券而闻名的艾斯曼并不担心美国经济，并认为现在和 2008 年其实不一样 ...... 艾斯曼指出，上一次低端消费者陷入困境导致更大问题是在 2007 年和 2008 年，当时他们背负了太多债务。但他现在表示，不太富裕的消费者只是在努力跟上通胀。投向预言家：AI 虚火与现实氪星主编：美国经济可能比市场预期的更有韧性。狐选理由：美国经济软着陆变数的确不少，时间会给出答案。