外出佩戴小玩具的感受上学又见公募“老鼠仓”：明星基金经理指挥妻子同步买入外出佩戴小玩具的感受上学6.66亿元 四年获利1566万元

又见公募“老鼠仓”：明星基金经理指挥妻子同步买入外出佩戴小玩具的感受上学6.66亿元 四年获利1566万元

　　12月19日中午，积石山县移民初级中学的所有学生全部安全到家。当天，甘肃省教育厅发布消息，积石山县寄宿制学校学生已全部有序疏散并妥善安置。

本报记者 罗辑 北京报道“80”后明星基金经理本有大好前程，却在任职期间偷建“老鼠仓”四年获利1566万元，一朝双倍罚没，还恐面临刑事处罚——这并非故事，就在日前，上海证监局披露两起公募基金经理“老鼠仓”案的行政处罚决定。因情节恶劣，两起事件冲上热搜，再度引发市场对公募“老鼠仓”问题的密切关注。“老鼠仓”如何运作？监管如何“捕鼠”？涉事人和机构将面临哪些惩处？多位业内人士对《中国经营报》记者提到，公募“老鼠仓”问题由来已久，2015年股市巨震中，监管曾大力“捕鼠”，如今公募“老鼠仓”更加隐蔽，但监管也在通过采用包括大数据技术在内的多重手段不断围堵，同时当前监管对公募“老鼠仓”问题“零容忍”，逐步构建起立体式惩防体系、重拳“捕鼠”。规避监管 指挥妻子用第三人账户交易上海证监局日前披露的两起公募“老鼠仓”均发生在2024年以前。其中，担任上海某基金管理有限公司旗下A证券投资基金基金经理的张某，在2018年10月31日上任，到2022年8月5日卸任并从公司离职。在此近四年的时间中，依靠负责基金产品投资决策相关工作的职务便利，知悉与A基金有关的投资决策、交易标的、交易时间等未公开信息，张某偷建“老鼠仓”，进行趋同交易以此获利。为了规避监管，住址在上海市静安区的张某，控制住于2016年在广发证券乌鲁木齐北京南路证券营业部开立的“闫某”账户，并指挥自己的配偶刘某进行具体操作，以“闫某”账户进行下单。在张某上述近四年的任职期内，“闫某”的账户买入沪深两市股票超六百只，与A基金趋同买入股票接近四百只，趋同买入股票只数占比接近六成，趋同买入金额近6.66亿元，趋同买入金额占比接近六成，账户趋同买入盈利金额1566.26万元。上海证监局认为，张某的上述行为违反了《基金法》相关规定，构成违法行为，决定对张某责令改正，没收违法所得，并处以相同金额的罚款，以及采取10年市场禁入措施。记者通过比对张某的任职和离职时间、机构所在地，发现张某相关信息与华安基金曾经的明星基金经理张亮高度重合。此外，据某媒体援引接近华安基金的相关人士信源，称张某确为张亮，所涉基金为其管理的华安国企改革A，该基金在张亮管理的3年多时间里，任职回报率为231.82%，年化收益率为37.52%。不过，截至发稿，记者暂未得到华安基金方面的回应。值得注意的是，张亮离职前夕，其拟任基金经理的新发产品曾突发渠道通知认购客户撤单、停止销售的传闻。彼时据上述媒体报道该产品突发停售的原因是，渠道考虑到基金经理存在不稳定因素，出于售后问题暂停发售。除了张某的案件外，上海证券局同期披露，担任某基金公司首席交易员的王某虎，通过查看公司某投资交易系统知悉了公司在管的“A时代先锋股票型证券投资基金”持仓及成交回报等未公开信息，在2021年3月至2023年7月，王某虎利用因职务便利获取的未公开信息，违反规定，明示、暗示占某礼从事相关交易活动。上述期间，“占某礼”证券账户与“A时代先锋股票型证券投资基金”发生趋同交易。王某虎被处以50万元罚款。围剿式“捕鼠”在上述案件中，张某曾申辩称其控制“闫某”广发证券账户并指挥刘某进行下单交易的证据不足，未达到明显优势证明标准。同时，“闫某”证券账户部分案涉股票在趋同交易期间之外也有交易，部分股票的趋同交易有更好的交易时机等，说明相关股票系刘某基于自身交易习惯及公开信息等自主决策买入，与其无关。但上海证监局提到，张某控制“闫某”广发证券账户并指挥刘某进行下单交易这一事实，有张某提供的交易手机、银行卡以及相关证券账户交易流水、银行账户流水、张某的询问笔录等证据证明，足以认定。此外，调查中，相关公司也提供了情况说明。实际上，“老鼠仓”具有较高的隐蔽性，长期存在发现难、取证难的问题。在经历2014年、2015年前后的集中“捕鼠行动”后，近年来“老鼠仓”案件有所下降。但是，从新发案例中可以看到，“相较过去‘老鼠仓’案件，目前公募‘老鼠仓’呈现出更加隐蔽、反侦查手段更加多样、违规交易链条跨度更大的情况。”长期关注资本市场的香颂资本执行董事沈萌提到，这就要求监管进一步提高“捕鼠技能”，“目前来看，监管正通过对交易行为和数据异常的持续监测，以及利用包括大数据在内的多重手段进行分析验证，对‘老鼠仓’问题进行‘围堵’打击。”如何“防治”资本市场中的“鼠患”、维护公平交易这一市场健康运行的基石，我国监管部门近年来不断加大监管力度、加强“捕鼠”手段，同时在“老鼠仓”的惩治上，也出现从严从重的趋势。“公募‘老鼠仓’问题由来已久，多年来，围绕这一问题，我国惩处手段日趋严格完善。”北京长安律师事务所金融证券部副主任陈科对记者提到，“在经历了证券监管机构先行通过行政手段进行监管处罚，实施市场禁入等市场监管措施及行政罚款的行政处罚措施后，在‘老鼠仓’的惩处上，进一步上升至通过刑事手段进行刑事追责，处以有期徒刑，没收违法所得和罚金等刑罚。”陈科进一步提到，近年来，证券监管机构和公安部门在日常工作和执法实践中形成了更为体系化的专项执法机制，进一步提高了对“老鼠仓”行为的监测和证据固定，为事后的行政处罚和刑事罪责移交和定罪提供了有效支撑。此外，对于“老鼠仓”的打击，除了对于涉事人员的问责，对于涉事人员所在机构，陈科提到，机构若存在过错，亦需承担相应的责任，例如疏于内部监督、怠于内部制衡等。上述过错可导致涉事人员所在机构被处以行政处罚和民事赔偿。在执法实践中，相关方需要关注过错证据的固定，损失和过错间因果关系的建立。对于基金公司而言，康德智库专家、上海市光明律师事务所罗春雷律师从另一角度提到，部分基金公司在“老鼠仓”事件发生后，往往将其视为个人行为，推卸责任，未能有效建立内部控制和合规管理制度。在防治“鼠患”过程中，基金公司应建立更加严密的内部控制和合规管理制度，加强对包括基金经理在内的关键岗位人员的监督和管理，防止其利用未公开信息进行违法交易。（编辑：夏欣 审核：何莎莎 校对：张国刚）

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编辑:洪学智

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　　估摸着地震过去了，老师们跑回宿舍，为学生抱来被子，又找到些废旧桌凳，试着烧火取暖。与此同时，学校与学生家长取得联系，陆续有学生被接走。走的人要拍一张照片发到班级群里，确认安全。。

　　不久之后，山东师范大学、山东农业大学、山东科技大学等陆续召开“冲一流”建设方案论证会。山东农业大学则“官宣”，山东在省属高校中唯一选择支持山东农业大学进入2026年国家第三轮“双一流”建设范围。

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　　今年2月24日，全国纪检监察干部队伍教育整顿动员部署会议在北京召开，会议要求扎实开展纪检监察干部队伍教育整顿，以最鲜明的态度、最有力的措施、最果断的行动坚决查处“两面人”、坚决防治“灯下黑”，着力打造忠诚干净担当、敢于善于斗争的纪检监察铁军。

　　但若放在经济大省来看，山东的高教水平与广东、江苏等相去甚远。若第三轮“双一流”目标顺利实现，山东将拥有4所“双一流”建设高校，多所新型高水平大学，这将给山东带来什么改变？

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　　提醒各地的小伙伴们，进入冬至后也就将进入真正的“数九寒天”了。虽然这波持续“冰冻”的日子将告一段落，但寒冷的冬天才刚刚开始，一定不能放松警惕，要密切关注天气变化，注意防寒保暖哦！

　　即便如此，山东前两轮“双一流”建设的表现还是令人唏嘘——首轮双一流高校建设名单中，山东仅有原本的3所211（或985）大学入列，而河南在原有211高校郑州大学入选的同时，新增河南大学入列；第二轮“双一流”高校建设中，山东仍无新增，而山西却有山西大学完成新的突破。

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　　山东财经大学区域经济研究院院长、教授董彦岭对城叔分析，相对而言，现阶段山东对于工科院校、农业院校等偏向产业技术领域的学科发展非常重视，“投入力量更大了”。就像山东第一医科大学，就跟济南打造康养名城结合紧密，对一些工科院校的支持，也往往配合着区域发展的战略。

　　从眼下而言，山东的重要使命就是建设绿色低碳高质量发展先行区，而深化新旧动能转换自然是重中之重。过去多年，山东经济体量稳居前三，但是产业结构上重工业与能源企业较多，而高新技术企业与现代服务业相对较少，新兴产业赛道支撑力亟待进一步提升。

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　　以后怎么办，李琴还没有太多想法。3个月前，她的丈夫在做农活时因一场事故去世，家里也失去唯一的经济来源。她并不为地震感到恐慌，房屋修缮的费用和3个孩子的养育重担压在她心头，她想：“再怎么说事情已经来了，该干啥，怎么做，我也不知道，反正生活就是这样过。”

　　《中国纪检监察报》11月16日刊发题为《刀刃向己一严到底》的文章，聚焦纪检监察机关狠抓案件查办清除害群之马。文中，汪幼勇、刘燃、郝宗强、崔玉男等四个中纪委“内鬼”被点名。该篇文章指出，各级纪检监察机关将乘势而上，推动教育整顿进一步走深走实，持续深入清除害群之马，抓紧处置问题线索，坚定稳妥查处案件，深化以案为鉴、以案促改、以案促治，实现查处一案、警示一片、治理一域的目的。

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　　“学校至少每学期一次的应急演练起了作用。”长永胜估计，大概只用了5分钟，近2000名学生便在老师的指引下集合至学校中心广场，没有人受伤，“学生们懂事地保持着秩序”。

　　《瞭望东方周刊》还曾发文称，胡中明曾以大校军衔担任潜艇艇长。由于解放军潜艇艇长军衔多为中校，因此胡中明曾被称为“大校艇长”。

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　　而眼下，面对第三轮“双一流”建设临近，山东可谓铆足了劲。近日，山东省教育厅、省财政厅公布了山东省一流学科建设“811”项目优势学科和潜力学科建设名单，共有山东大学、中国石油大学（华东）、中国海洋大学、山东科技大学、山东师范大学、山东农业大学等9所高校的20个学科入选。

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　　不久前的中央经济工作会议指出，要统筹好地方债务风险化解和稳定发展，经济大省要真正挑起大梁，为稳定全国经济作出更大贡献。这也对经济大省、工业大省山东提出了新的期待。

　　就在上个月末，山东省新型工业化推进大会在济南召开，新旧动能转换的路径进一步清晰。林武强调，要全面加快新型工业化进程。其中第一项重点工作就是，聚焦高端化发展，调整产业结构——

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　　如何进一步加快新型工业化进程？在山东省工信厅厅长张海波看来，山东将坚持传统产业和新兴产业两手抓，深化“万项技改、万企转型”，优化炼化、钢铁、建材等布局。在新质生产力培育上，要做强创新平台、创新人才两大载体，深化产业基础再造、重大技术装备攻关两大工程，积极培育更多首台套重大技术装备等，打造更多“国之重器”。

　　从这些新增高校来看，山东高等教育的结构正在逐步优化，产业特色趋于明显。如组建新的齐鲁工业大学（山东省科学院）、山东第一医科大学（山东省医学科学院），以及山东省化工研究院整建制并入青岛科技大学等，就是以“科教融合”模式整合创新资源，推动行业特色型高校持续向上突破。

TOP10热点：傅莹独家撰文：对2025年慕安会的四点印象Chinain20years.

　　　<span>曾赞荣，男，汉族，1969年8月生，研究生，理学硕士，中共党员。现任二十届中央候补委员，山东省委常委，副省长、省政府党组副书记。</span>（简历摘自山东省人民政府网）

　　不久之后，山东师范大学、山东农业大学、山东科技大学等陆续召开“冲一流”建设方案论证会。山东农业大学则“官宣”，山东在省属高校中唯一选择支持山东农业大学进入2026年国家第三轮“双一流”建设范围。