黄色仓库_房地产新闻_证监会副主席陈华平：全面强化黄色仓库五大监管，期货公司不搞低水平竞争

证监会副主席陈华平：全面强化黄色仓库五大监管，期货公司不搞低水平竞争_ZAKER新闻

　　智利《第三版时报》网站9月22日刊登题为《永不停止的引擎》的文章，作者是智利智中商会主席胡安·埃斯特万·穆萨莱姆。文章摘编如下：

财联社 12 月 7 日讯（记者周晓雅）今日，在 2024 年第 19 届中国（深圳）国际期货大会上，证监会副主席陈华平进行致辞讲话。财联社记者梳理以下几大看点：我国期货市场已上市 143 个期货期权品种，市场运行稳中有进，产业和机构客户已成为决定期货市场运行质效的重要力量。要进一步完善期货监管制度，将期货市场各类经营主体开展的所有金融活动全部纳入监管。期货公司找准自己在金融体系中的位置，聚焦期货和衍生品专长开展业务，不做自己做不了、做不好的事情。资产管理业务方面要做出特色，为投资者参与期货和衍生品市场提供专业服务，不能简单模仿其他金融机构，也不能演变为交易通道。风险管理业务不能盲目追求规模、追求盈利，甚至一味寻求监管套利，交易所无论是开发新品种，还是优化老品种，都要有战略和全局思维，不能仅考虑商业和技术上的可行性。五方面看期货市场平稳运行与高质量发展当前期货市场品种体系不断健全。陈华平介绍，截至目前，我国期货市场已上市 143 个期货期权品种，广泛覆盖农产品、金属、能源、化工、建材、航运、金融等国民经济主要领域。成熟商品期货的期权覆盖率超过 80%，围绕场内品种开发的商品指数产品、场外衍生品不断涌现，多元联动的产品生态加快形成。从市场运行情况来看。今年 1 至 11 月，期货市场累计成交金额 561.99 万亿元，同比增长 7.98%。截至 11 月底，全市场有效客户数 248.98 万户，资金总量 1.73 万亿元，较年初增长 12.86%、14.97%。结构方面，截至 11 月底，法人客户持仓占比达 64.93%，特殊法人日均权益占比达 50%，产业和机构客户已成为决定期货市场运行质效的重要力量。另外，当前期货品种价格影响力显著增强、服务实体经济成效明显。具体来看，大部分期货品种价格已成为境内贸易定价基准，原油、橡胶、PTA、铁矿石等开放品种在亚太地区具有价格影响力。挂钩 " 上海胶 " 期货价格的跨境贸易实货量约占我国天然橡胶进口量的 40%。在有色金属、油脂油料、能源化工等产业，期货已成为保障企业平稳经营和产业链稳定运行的 " 必需品 "。陈华平还提到，我国期货市场构建了一套既符合一般规律，也具有中国特色的风险防控体系，自上世纪末清理整顿结束至今，已连续保持二十多年的平稳运行，相关经验被国际证监会组织纳入了新修订的《商品衍生品市场监管原则》。全面强化 " 五大监管 "展望后期，国办《意见》明确了期货市场短、中、长期三个阶段的发展目标。在陈华平看来，实现未来五年的第一阶段目标是当前的重点任务，将全面开展各项工作，防风险、强监管，促进期货市场稳定健康发展。首先是夯实监管制度，守牢风险底线。陈华平强调，要进一步完善期货监管制度，将期货市场各类经营主体开展的所有金融活动全部纳入监管，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，树立全面从严的监管导向，强化监管权威，严厉打击期货市场违法违规行为和非法期货活动。另外，要进一步强化期货市场风险防控，立足于风险早识别、早预警、早暴露、早处置，巩固和优化行之有效的运行监测和风险预警体系，统筹期现货、场内外和境内外，充实风险应对处置工具箱，盘活并用好各类风险准备资源，严防价格异常波动、交割违约、重大信息安全事故等风险的产生和蔓延。期货公司不搞低水平竞争行业机构如何做强、提升服务能力也是讲话中的重点。陈华平直言，我国期货公司近年来发展总体稳健，但也存在综合实力不强、服务水平不高、同质化经营突出等问题，需要下大力气深化改革、做优做强，成为市场认可、人民满意的专业金融机构。他首要强调要把准功能定位。找准自己在金融体系中的位置，聚焦期货和衍生品专长开展业务，不做自己做不了、做不好的事情。具体来看，在资产管理业务方面要做出特色，为投资者参与期货和衍生品市场提供专业服务，不能简单模仿其他金融机构，也不能演变为交易通道。" 风险管理业务要突出‘风险管理’这四个字，着力解决实体企业的困难。" 他指出，不能盲目追求规模、追求盈利，甚至一味寻求监管套利，那样不但不能替客户管理风险，反而会为自己带来风险。对于期货公司的经营理念转变，陈华平认为，一方面，秉持以客户为中心的发展思想，了解客户需求，加强调查研究，有针对性地改进产品和服务，在为客户创造价值、为社会创造财富的过程中实现自身的高质量发展。另一方面，树立差异化经营理念，根据专业特长、风控能力、市场优势确定发展方向，不搞低水平竞争。他进一步解释，竞争是行业机构发展进步的动力，但要比服务、比管理、比合规风控，不能简单地比价格。要弘扬优秀文化。大力弘扬和认真践行诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规的中国特色金融文化，坚决做到 " 五要五不 "，树立良好的行业形象。只有这样才能赢得客户的信任，赢得社会的尊重，实现长期可持续发展。就科技金融方面，陈华平也提到，期货经营机构可针对科技型企业的特定需求，量身定制场外衍生产品，提供个性化风险管理服务。他还表示，数字金融方面，期货市场各类经营主体加快数字化转型，将提高期货和衍生品服务质效。期货市场培育的数字技术外溢到现货市场，还有助于带动商品现货市场优化升级，提升其信用水平和发展质量。品种布局需有战略全局思维就后续的产品布局完善，陈华平提到，期货交易所要紧紧围绕服务实体经济的根本宗旨，坚持守正创新，持续推动期货市场品种发展扩面、提质、增效，为建成世界一流交易所打好基础。扩面要聚焦重点领域。服务农业强国、制造强国建设和绿色低碳发展，围绕促进传统产业转型升级、新兴产业发展壮大、未来产业培育发展，稳步有序拓展品种布局，扩大期货市场的产业覆盖面，让价格发现和风险管理功能惠及更多更广泛的产业企业。提质要深入市场一线。产品研发要加强调研，充分听取产业链上下游不同类型企业的意见。合约及规则设计既要立足当下，贴近现货市场，切合企业经营实际；也要面向未来，有一定的前瞻性，发挥带动和引领产业发展的作用。增效要完善交易制度。从提升市场效率、更好服务市场参与者出发，完善组合保证金、做市商等制度，降低交易成本，促进品种连续活跃，使产品功能发挥得更加充分。" 需要特别强调的是，交易所无论是开发新品种，还是优化老品种，都要有战略和全局思维，不能仅考虑商业和技术上的可行性。" 陈华平表示，从商业和技术的角度看，可供开发衍生产品的基础资产多种多样，但资源总是有限。他用 " 要把好钢用在刀刃上 " 比喻产品的开发，优先支持对国民经济带动力强，影响力大，在现代化产业体系中地位重要的行业发展。在做好金融 " 五篇大文章 " 方面，陈华平也表示，就绿色金融，期货市场进一步丰富绿色期货品种，按绿色标准完善交割制度，可引领实体企业向绿色低碳转型。适时推出碳排放权期货，可助力完善全国碳市场，更好发挥碳市场引导减排资源优化配置的基础功能。分类施策优化市场参与者结构而在市场结构优化方面。陈华平则认为要分类施策，进一步加强产业客户培育、机构客户引导以及中小交易者保护，促进各类交易者理性参与、协调发展，共同营造健康的市场生态。产业客户培育方面，深入研究其现实需求，针对其入市的难点堵点，采取有效措施，进一步提高交易便利性，持续改善企业开展套期保值的制度环境。机构客户引导方面，进一步提高各类机构在期货市场的规范运作水平，引导机构客户为期货市场提供优质流动性，有效承接产业客户套期保值需求，促进形成更加均衡的期货价格。中小交易者保护方面，要把对中小企业和个人交易者的教育培训放到更加重要的位置，将交易者教育嵌入到各项业务的开展过程中，力争实现 " 润物细无声 " 的效果。稳步推进对外开放对于接下来对外开放的扩大，陈华平提到，将持续增加开放品种。稳步推进符合条件的期货期权品种纳入特定品种，直接引入境外交易者参与。分批有序扩大合格境外投资者参与商品期货期权交易的品种范围。另外，还将继续拓展跨境合作。其中包括支持境内外交易所开展结算价授权、跨境商品 ETF 等业务，允许境外交易所推出更多挂钩境内期货价格的金融产品。监管方面也将积极推进监管交流。研究借鉴境外成熟市场的先进经验，加快构建与开放环境相适应的中国特色期货监管制度，推动形成更具包容性和适应性的国际监管规则。