文化新闻-"拉夫劳伦的经典版型"-降息周期启动：中国核心科技资产拉夫劳伦的经典版型反转时刻

降息周期启动：中国核心科技资产拉夫劳伦的经典版型反转时刻

7月20日，中炬高新“宝能系”股东中山润田通过宝能官网发布谴责声明（以下简称“声明”），其中提到新上任的总经理邓祖明、副总经理孔令云及秦君雪等三名高管被受到指使的行政物业部门以停电等手段赶出办公场所，并被保安阻拦进入工厂办公区。

中国科技资产，经历了持续四年的杀跌和磨底后，如今或许正迎来V型反转时刻。中国科技资产，经历了持续四年的杀跌和磨底后，如今或许正迎来V型反转时刻。4年来，美联储首次降息！当地时间18日周三，美国联邦储备委员会宣布，将联邦基金利率目标区间下调50个基点，降至4.75%至5.00%之间的水平。全球经济风云变幻，在此背景下，每一个重要市场的变化都可能成为下一个投资风口的起点。美元利息走向，是全球资产配置之锚。这是一次全球资产配置大转折！这是2022年3月启动本轮紧缩周期以来首次降息。过去美联储一年多时间连续11次加息，累计加息525个基点，自去年7月以来连续八次会议按兵不动，将政策利率保持在2001年来高位。如今美联储启动降息，意味着进入了新的资产配置周期。降息周期一旦启动，资产配置新周期就不会停止。无论第一次降息为衰退交易还是宽松交易，前三次降息中大概率会存在宽松交易的窗口，从而打开国内货币政策空间。专家预测，预计未来联储未来持续推动降息，年内累计降息幅度预计达到100-125bp（剩余50—75个基点）。美联储降息为国内货币政策打开操作空间。从外部环境看，美联储降息对国内进一步降准降息的掣肘有望减轻。从内部环境看，宏观政策有更多的空间，该降准降准，该降息降息，提振居民消费和企业投资需求。毫无疑问，配置跌至谷底的中国核心资产，或将成为全球配置资产配置的最重要的一个选择。全球资本如何配置中国核心资产？很显然，他们首先配置的是港股中国科技核心一揽子资产——恒生科技指数ETF（513180.sh）。目前，港股整体估值较A股优势依旧明显，港股整体资产股息率均高于A股。借鉴上轮降息周期，降息交易之下恒生科技弹性或更大。在2019年8月1日～2020年1月23日美联储降息周期，中国市场当中，恒生科技相较于其他指数来说弹性更大，年化涨幅达到了85%。或许正是如此，今日，腾讯、阿里巴巴、美团、京东集团、快手等大型互联网龙头集体上涨，成长风格宽基ETF——恒生科技指数ETF（513180.sh）成交额显著放量，大涨3%。这是全球资产配置中国科技资产的信号。从业绩上来说，综合中国互联网公司已披露的中报业绩和市场预期，消费互联网、科技公司的业绩均大多超出预期。其中，港股常青树腾讯控股第二季度净利润同比增长82%，至476.3亿元，大幅超过预期。而腾讯旗下的视频号进入了新的成长周期，它在用户数据、用户市场等各方面数据正在赶超抖音，它进入新一轮快速生长周期。再比如，时隔4年的阿里巴巴垄断案落地，阿里市值跌去了约70%，回归互联网的阿里，电商基本盘，阿里云等重新进入大模型生态创新阶段。阿里开始新增长，其估值或迎来戴维斯双击。或许正是如此，阿里联合创始人蔡崇信大手笔加仓阿里。再比如，美团第二季度营收同比增长21%，经调净利润同比大增77.6%。它表明，中国消费蓬勃生机，中国经济具有强大的韧性，远远超出资本市场预期。而实际上，今年一二季度，大量海外资管机构就开始低吸配置中国互联网巨头。英国资产管理巨头M&G投资公司宣布推出中国股票基金，看好中国为“全球最具吸引力的长期股票投资市场之一”。M&G表示，该基金的推出正逢中国股市处于估值底部区间，另外许多公司已开始关注股东回报水平。京东、美团、快手等其他互联网公司经过了四年的暴跌，如今它们业绩重回增长轨道，面临估值修复。这些科技公司都是从市场竞争中生长出来的优秀科技企业。他们发端于互联网，生长于正在进行的数字化，未来的想象力在于人工智能、云计算等新科技。数字化与人工智能革新，改变的不仅仅是互联网产业本身，而是千行百业。产业进化，科技是第一推动力。它们未来或许将带动中国所有产业向前迈进。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍他们的业绩和分红稳定，同时面临新的技术变革，或将进入新的生长周期。整个中国科技资产，经历了持续四年的杀跌和磨底后，无论从基本面还是估值面它们都在反转，如今或许正迎来V型大反转的时刻！个人看来，当下配置恒生科技指数ETF（513180.sh），在未来或许也是一个不错的选择。「点赞」「在看」与「分享」，你对作者最大的支持。