两阳夹一阴后续走势价格腰斩,龙头血亏,2024年光伏到底怎么了?_两阳夹一阴后续走势ZAKER新闻
价格腰斩,龙头血亏,2024年光伏到底怎么了?_两阳夹一阴后续走势ZAKER新闻
近日,佰维存储又发布2023年半年度业绩预亏公告,该公司预计上半年亏损2.8亿元-3.2亿元。这是佰维存储上市后的首份半年报,但表现失色。
" 善不积不足以成名,恶不积不足以灭身。"12 月 22 日,中国光伏行业协会(CPIA)发文 " 质问 " 国电电力新疆巴州发电公司低价光伏组件招标事件,很罕见地,在一篇行业文章引用了《周易》,这篇文章还引用了亚里士多德和鲁迅的 " 警句 ",行文间满溢着疾言与厉色。实际上,这已是 CPIA 五天内第二次发声,这一引发行业关注的 " 怒怼 "" 连怼 ",起因于相关公司 11 月 15 日发布光伏组件招标公告时,设置了 0.6313 元 /W 的最高投标限价,这一限价低于 CPIA 当月公布的 0.69 元 /W 组件成本 " 底价 ",后者 11 月 17 日发去《风险提示函》,但到 12 月中旬,该项目相继公示中标候选人和开标结果,中标的仍是符合招标限价而低于协会成本底价的投标方。这才出现了一个民政部批准成立、涵盖光伏制造产业链 95% 以上业务的国家一级协会," 下场 " 与央企项目公司 " 硬刚 " 的罕见一幕。而在这一事件背后,正是 2024 年光伏上游制造端承受着价格持续走低,企业大面积亏损,同时还面临需求增速持续放缓的现状与未来。因为现实愈发严酷,所以氛围变得凝重,情绪来得激烈,讨论更加尖锐,一些矛盾出现激化,但同时,也有一些此前被视为 " 费力不讨好 " 的工作得以推动。内卷与反内卷如果给 2024 年的光伏评一个年度词汇," 内卷 " 大概率会拔得头筹。" 我们不能赢了面子输掉裤子,把行业卷坏,把自己卷死。"" 这个行业,饿死的企业是少数,膨胀死的企业可能是多数。"" 当前行业面临‘内卷’‘外堵’交织,无序内卷,低价竞争,从来没有赢家,不可能高质量发展。"以上涉 " 卷 " 金句分别语出硅料龙头协鑫集团董事长朱共山、硅片起家的一体化龙头隆基绿能总裁李振国、电池组件龙头天合光能董事长高纪凡。虽然行业也有声音在强调 " 卷 " 能维持中国光伏的全球领先地位、推动行业技术迭代,但看看 10 月起行业召开的数次 " 自律会议 ",无不着重强调反内卷、反恶性竞争,就能感受到,2024 年的光伏行业或许已经来到了一个 " 卷无可卷 " 的阶段。产品价格和企业盈利状况,仍是最直接也最具代表性的指标。2024 年年初至今,光伏硅料(取 N 型颗粒硅产品作样本)市场交易均价下降了 37.29%,硅片(取 N 型 G10L 硅片作样本)价格更是直接腰斩,电池片中,P 型电池价格跌超 20%,N 型 TOPCon 电池在加速占据市场的同时,价格也大跌 41.49%,各类组件产品价格的跌幅也都接近 30%。截至 12 下旬,作为终端产品(包含上游硅料、硅片、电池片等各环节价格)的组件,单晶 PERC(182mm)成交均价为 0.68 元 /W,单晶 PERC(210mm)为 0.69 元 /W,TOPCon 为 0.71 元 /W,而CPIA 给出的 12 月组件成本价为 0.692 元 /W,比部分品类均价还高,也比上述所有品类的最低成交价要高。换言之,不少厂商已经在做 " 亏本买卖 "。根据A 股光伏板块三季报来看,超六成上市公司今年前三季度营收同比下滑,近八成净利同比下滑(去年大部分光伏制造企业在三季度迎来了史上最高业绩增速,随后自四季度开始走弱),营收 TOP5 中 4 家企业陷入亏损,显出卖得越多,亏得越多的态势,板块 TOP10 中,除了阳光电源一家以逆变器、储能为主的企业,其余公司营收、净利同比均下滑。昔日营收、利润、出货三料王者隆基绿能,今年前三季度已经亏损了 65.05 亿元,相较去年前三季度的盈利水平大幅下滑 155.62%。在市场、业绩的重压之下,行业也在四季度打起了 " 反内卷 " 战役,行业头部企业大佬多次组局、参会、发声,从内部的闭门会到面向舆论的央视节目、媒体曝光,其中被视为主要症结所在的仍是产能问题,相关会议、讨论也最先聚焦如何控产能,进而保价格,反击内卷式恶意竞争。而从二季度的硅片开始,到下半年的硅料、电池片,行业控产、减产的努力在 12 月似已有所收获,产业研究机构 Infolink 分析称 12 月下旬受自律会议等因素影响,硅料、组件价格已明显企稳,中国有色金属工业协会硅业分会也在调研中指出,硅料市场供需拐点已现,后市价格可期。12 月 24 日晚,两大硅料龙头通威股份、大全能源均发文宣布旗下部分产线将进行技改检修,实现阶段性减产,相关文章也均提及 " 致力破除‘内卷式’竞争,促进光伏产业长期健康发展 ";硅片环节,N 型 G10L 等部分硅片品类也终于在年底迎来涨价。但是,光伏行业目前卷得远不止直接的市场价格和企业规模,在市场渠道、让利、政策优惠、投资等各个领域,怎样看待 " 卷 ",对待 " 卷 ",都是新的课题。比如企业 " 卷 " 降本增效,就会涉及到裁员问题,也可能进一步影响产品质量和安全;再比如此前行业中,往往是被认为最积极最无害的是 " 卷技术 ",但今年以来,光伏领域 " 专利战 " 频发也引发了许多不同声音,有观点视之为知识产权意识的进步,且有利于行业创新,但也有人担忧 " 专利纠纷 " 会演变成一种商战手段,引发无休止、更残酷的企业间的攻讦。N 型与钙钛矿不过,至少目前看来," 卷技术 " 给行业带来的希望还是多于困扰。2024 年,N 型替代蔚为壮观,从硅料领域 N 型颗粒硅的渐成气候,到 N 型硅片的持续进步,再到 N 型电池片、组件快速占据市场完成终端替代,仅仅一年时间,N 型产品市占率从 2 成左右提高到 8 成左右。各大龙头的 N 型产能、出货也在快速释放,晶科能源依靠目前占据 N 型主流地位的 TOPCon 产品,几乎已经预定了 2024 年全球组件出货 " 销冠 " 位,而市场也将 N 型 TOPCon 先发优势视为这次久违蝉联的核心因素之一,根据三季报,该公司今年前三季度 N 型组件出货量超过 55GW,在组件出货总量中占比约 85%,已超过去年全年 N 型 48.41GW 的出货总量。目前该公司对全年组件出货目标的预期是 90-100GW,其 N 型组件出货也有可能一举迈过 80GW 大关。TOPCon 供需趋势,资料来源:集邦新能源、中银证券推动光伏 N 型革命的不止 TOPCon 一家,各类技术路线有些类似即是同志,又是对手的关系。包括偏上游的颗粒硅和棒状硅、各尺寸硅片,尤其是终端电池组件领域的三大技术路线— TOPCon、BC 和异质结(HJT)。如前所述,包括晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯等行业龙头都是主流 TOPCon 阵营成员,HJT 产能爬坡和市场占比提升速度也相对可观,只不过拥趸中更多是二三线厂商,也有龙头将其作为 N 型多元发展的一部分。而自去年以来,因隆基绿能押注而在市场中声名最显的 BC 技术路线,目前也处在产能爬坡、争夺市场的关键阶段,虽然艰难,但阵营也在逐步扩大。自 11 月 " 双面 BC" 珠海峰会隆基绿能、爱旭股份和 TCL 中环三大龙头的董事长、CEO 同台对谈起,行业对 "BC 联盟 " 愈发关注,从近期相关企业表态来看,仍坚定认为从光电转换效率、成本下降曲线、安全性、适用性等维度来看,BC 是晶硅技术的唯一未来。隆基绿能董事长钟宝申还预测称,再过不到两年 BC 成本即可和 TOPCon 持平,再过 3-4 年市占率就能提升至 50% 以上。今年前三季度,隆基 BC 组件出货近 14GW,约占该公司总出货 25%,不过该公司今年下半年 BC 出货明显放缓,预计明年 BC 占比能提升到三分之一左右。不可忽视的是,在 N 型替代浪潮中,企业同样面临着风险、挑战。首先,各大技术路线的竞争也是 " 卷 " 的一种形式,有时为了抢占市场往往会打破研发经营建设节奏,甚至出现影响产品质量的情况;而由此引发的另一大问题,就是价格,如前文所述,今年 N 型产品价格 " 大跳水 ",一方面确证了量产带来的成本下降速度很快,但同时降至成本线的市场行情也让企业难以从投入大量金钱、人力、资源的新技术中获得实际收益;此外,一些 N 型转型不及时、P 型产能改造慢、成本大的企业,已经在市场中被落后甚至可能被淘汰,这也提示出技术革命的迅疾与激烈,很多企业也提前将目光对准了下一代技术—其中最受瞩目的就是钙钛矿。今年以来龙头企业,如晶科能源、隆基绿能都曾打破过钙钛矿领域的转换效率记录,专注钙钛矿方向的协鑫光电、光因科技等新秀企业近期也宣布了数亿元的新融资成果。产学研中视钙钛矿为未来的声音越来越多,年中 SNEC 上海光伏展上,朱共山 " 钙钛矿的起点要比晶硅的终点还高 "" 未来十年,钙钛矿都将处于黄金时代 " 的论断也广为流传。相关时间规划认为 2026 年钙钛矿就能实现大规模制造,2027 年产能会进入爆发期,如果对比来看,不难发现,BC 阵营也普遍将这一时间点视为 " 崛起时刻 ",只能说,届时的情况很难在今天就看清。不过,仅就 2024 年来看,在光伏市场、融资、企业业绩均遇冷的情况下,需要投入巨大资源和精力的钙钛矿,发展进程已经遇到一些阻碍,今年以来该技术路线的研发投入、GW 级产线进展均不如预期,虽然市场热度仍在,但资金的热情似乎已有所减弱。而且,在 N 型产品中没能赚到预期盈利的大厂们,对钙钛矿的青睐度也可能会有所减弱。考虑到光伏技术与市场的复杂关系,未来的技术革新之路,仍充满不确定性。沙漏与水晶球解决当下的问题,才能通往理想中的未来。光伏行业除了号召 " 自律 " 控产报价,持续迭代技术外,2024 年也探索了更多应对困境之道,比如出海—从产品出口为主到大规模的海外建厂,即产能出海;比如光储融合、加码下游电站业务;或者积极开发第二增长曲线。但是,这些举措也都无一例外遇到不少困难,比如出海方面 " 逆全球化 " 的冲击,尤其是今年欧美愈发高垒的关税墙、绿色壁垒;再如储能行业同样遭遇了 " 价格战 "" 降价潮 ",另一被视为第二增长曲线的氢能,市场行情和投融资也从去年的 " 过热 " 直接到今年的 " 骤冷 "。行业中有另一种观点,认为归根结底,只有迎来一场真正的 " 大洗牌 ",才能出清过剩产能,淘汰落后企业,走出这轮周期。今年每逢业绩会、投资交流会,企业高管也都免不了回答行业何时出清的问题,到了下半年,类似话题越来越像为 " 大洗牌 " 倒计时。" 年初说年底,年中说明年,到年底又说两三年之后了,说白了就是这轮周期远超以往,经验没有用,预测会失效,谁都没谱。" 观察到行业对出清时间的预测逐渐延后、分歧愈发加剧,一位从业者在社媒如此感慨。似乎,每个人都有一个自己的沙漏,而对于企业、资金来说,这个沙漏可能是决策的参考,如果相差太大,行业又如何能做到同频共振、共渡难关?除了产能出清这个大问题,光伏的未来还面临着很多不确定性,在近期各企业、机构的未来展望中,产能、价格、需求、技术和出海、特朗普等成了关键词。产能、价格问题与行业出清直接挂钩,中长期预测如上所述说法不一,但短期来看,春节的排产和随之而来的节后价格表现,已经备受瞩目。Infolink 调研分析称,年底硅料处于横盘状态,企业明年的策略变动与价格走势将高度相关,尤其一月春节期间提前备货或将影响行情走势;硅片企业也正积极评估明年春节的排产策略,最需关注屯备货规划与春节放假安排。此外,有业内消息称,目前行业中有部分倡导者正与头部厂商讨论推广 2025 年光伏生产配额方案,将各企业产量与产能储备和以往出货量挂钩,以类似石油领域 OPEC 的方式规划生产,但据悉各家企业对相关计划是否可行且合理尚有较大分歧。出海方面,特朗普 2.0 即将在 2025 年 1 月 20 日正式拉开帷幕,此前光伏行业对关税持续加高、美国本土市场排外倾向加重、新能源转型整体遇阻充满焦虑,但也有相对乐观的声音,比如对外经济贸易大学中国 WTO 研究院院长屠新泉就认为,美国的光伏产业自身也进入了发展快车道,考虑到就业、税收等问题,预计不会踩 " 急刹车 ",中国光伏企业在美投建产能仍有机会。目前我国光伏组件 " 五巨头 "(隆基绿能、晶科能源、天合光能、晶澳科技、阿特斯)均已在美建厂,其中除晶澳外,其他企业在 2024 年均有产能投产,2025 年预计会进一步爬坡释放,但目前拿到《通货膨胀削减法案》(IRA)补贴的只有阿特斯和晶科的部分产能,对于这部分投资来说,补贴能否落袋仍有一定不确定性。此外,在最大海外产能基地东南亚因美国关税、双反政策遭遇冲击后,中国光伏也在寻找除美国外新的产能出海落点,中东在 2024 年已成为 " 热土 ",目前协鑫、晶澳等龙头都相继宣布了建厂计划,2025 年这些产能出海规划可能陆续进入实质性推进阶段,跟进企业也会越来越多。在所有展望中最受关注的还是需求问题,CPIA 在年底大会中认为 2024 年全球光伏装机最终会在 430-470GW 之间,中国光伏装机预计在 230-260GW 之间,这一数字比该机构年初预测上浮了 40-50GW,同比增速预计为 10.3%-20.5%(全球)和 3.5%-11.2%,对比来看,去年全球装机增速约为 70%,国内更是接近 150%,差距可谓悬殊。光伏装机预测,图片来自 CPIA而对于 2025 年,虽然欧洲光伏产业协会此前曾作出增速超 30% 的乐观预测,但随着时间推移,尤其到了年底,更多机构的预测都偏悲观,集邦新能源近日表示,预计 2025 年全球光伏新增装机同比增速降至 6% 左右,并且这种降速还将持续。彭博新能源财经也认为,2025-2030 年期间光伏新增装机的复合年均增长率预计会降至 5% 的水平。此前国网研究院还在报告中给出了有关国内需求的更悲观预期,认为 2025 年国内装机可能同比下滑 15-20%。不过,就如同产能出清时间表一样,关于需求端的装机预测同样众说纷纭,隆基绿能在近期投资者交流会上也给出了国内装机预测,数字同样是 15-20%,但方向并非下滑而是同比增长。CPIA 此前也提示,近年来(包括装机速度大幅下滑的 2024 年)每年的前瞻预测增速最终都被证明是落后于实际增速的,光伏仍有强大的增长潜力和动力。在窥视未来的水晶球上,还有太多模糊地带,光伏的 2025 年,或说这轮长周期最动荡的时刻,也将在这团迷雾中开场。(本文首发于钛媒体 APP,作者|胡珈萌,编辑|刘洋雪)koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:李书诚
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但是谷歌上述两个应用“谷歌助手”的产品最终都遭遇失败,于2019年停止后续开发。根据一家权威科技媒体爆料,去年,谷歌削减了谷歌助手的一些研发项目,涉及到在联网汽车和第三方硬件设备上使用谷歌助手进行搜索。。
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在与其他房企的竞争中,金科股份的排名也逐渐下滑。据克而瑞研究发布数据显示,该公司在1-7月的操盘金额为114.1亿元,排名第62位;而在2022年同期,该指标分别为393.5亿元和第23名。
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协鑫集成执行总裁蒋卫朋在接受第一财经记者采访时表示:“我们从上到下都非常重视芜湖电池的投产。它对于我们来讲有两个意义,第一是要补电池这个短板,第二是电池扩起来之后,对于我们的市场竞争力还是比较有利。”
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2日,中新经纬采访了当地受灾民众、救援队等灾害亲历者,多角度还原防汛救灾情况。
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朱镇豪离任之后,今年5月28日,许勇也因达到法定退休年龄辞去了其担任的水井坊副总经理职务。2023年6月16日召开的公司第十届董事会相关会议决定聘任蒋磊峰担任公司副总经理。
英国广播公司(BBC)援引美国五角大楼发言人近期的表态称,美国有锗储备,但没有镓库存。这名发言人称,“(美国军方)正积极采取措施……增加微电子和航天供应链关键材料的国内开采和加工。”
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不过总体来看,嘉立创的收入已初具规模。
此外,实控人家族的部分亲属也是公司股东。例如,胡桂芹的弟媳和妹妹分别间接持股0.09%、0.06%;杨朝林的弟弟和妹妹均间接持股0.06%。
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