13MAY18_XXXXXL56ENDIAN_人物专题_13MAY18_XXXXXL56ENDIAN存量房贷，真的要降了？为了让“房奴”们大胆消费，上面决定让银行出出血

13MAY18_XXXXXL56ENDIAN存量房贷，真的要降了？为了让“房奴”们大胆消费，上面决定让银行出出血

　　东方金诚首席宏观分析师王青等人分析称，8月CPI同比如期转正，主要原因有三个：一是猪肉价格环比上涨11.4%，带动当月食品价格环比由降转升，同比降幅未再扩大。二是受国际原油价格上涨影响，当月非食品价格同比涨幅略有扩大。三是暑期出行消费需求上升，宾馆住宿和旅游价格持续上涨，带动8月服务消费价格同比涨幅小幅扩大至1.3%。

作者 | 瓜片智谷趋势 | ID：zgtrend万万没想到，全中国最能花钱的地方，竟然也开始节衣缩食了。今年6月份，一线城市社会消费品零售总额，十分罕见地集体“亮红灯”：上海同比-9.4%、广州同比-9.3%、北京同比-6.3%、深圳同比-2.2%高端餐饮、奢侈品商场，都崩了。上海人均消费500+高级餐厅，今年7月份只剩1300多家，比去年足足减少了一半。广州奢侈品大本营的太古汇，零售销售额同比暴跌17%，租金也下滑了8%。为啥？原因很复杂，但有一个很重要的影响因素是：一线城市的房子全国最贵，楼市下行时的“痛感”也最强烈。“房奴”们身上动辄背着几百万房贷，钱是一分也不敢乱花，而且存点钱就拿去提前还贷。对于这些大众心理，上面当然是门儿清。就在前几天，上海推出了史上力度最大消费补贴，空降超40亿“零花钱”给市民。但这，显然还不够。要减轻“有房一族”的顾虑，刺激大胆花钱，还有一个最简单有效的办法，让银行出出血。于是乎，一个消息开始广为流传，让无数“房奴”握紧拳头，翘首以盼：存量房贷利率，真的又要降了？！就在上周五，来自PB社援引知情人士的消息，在业内和朋友圈疯狂流传：“中国正在考虑进一步下调存量房贷利率，允许规模高达38万亿元人民币的存量房贷寻求转按揭，以降低居民债务负担、提振消费。”具体有两种方式。一种是贷款人找银行重新协商利率，不用等到来年1月（通常的利率调整时间）；另一种是转按揭，即将现有按揭贷款直接转入其他银行，并按照最新利率签订合同。不过，就在“小作文”出街当天，南方+的新闻报道称，记者从多个渠道证实，监管部门确实已就此事展开研究讨论，但尚未有最后结论。随后在招行中报业绩会上，招商银行行长王良表示，目前尚未接到可开展转按揭业务相关通知和征求意见稿。没多久，又有很多网友发现，工商银行、招商银行等多家大行APP居然上线了“存量房贷利率调整”功能！来源：招行APP结果，又是一次空欢喜。财联社的记者专门咨询了银行客服，结果发现，存量房贷利率调整的申请端口为去年统一调整存量房贷利率所设，并非最新上线。这消息，等得无数人是望眼欲穿。这两天，关于下调存量房贷利率的“小作文”，更是在朋友圈刷屏，传得有板有眼，每一条内容都相当炸裂：1、全国的存量房贷利率降低80个基点2、分两步走，第一次降息可能在未来几周内，第二次在明年初生效3、不仅适用于首套房，也适用于二套房幅度大，执行快，范围广。虽说目前还属于“尚未敲定的计划”，看到的房奴们已经沸腾了。有人甚至直接喊出：降吧，立马买车！！！来源：微博当然，“小作文”的内容能否最终落地，还是要等待权威部门的公告。一切小道消息，都作不得准。然而吊诡的是，明明“小作文”已经满天飞，地产股蹭蹭蹭涨了两轮，银行股也跌了两轮，却一直没有相关部门出来回应这件事，以“一锤定音”。既没有承认，但也还没有否认，让子弹一直在飞。这就很微妙了。到底降不降？我的观点是，从客观趋势来看，“下调存量房贷利率”成行的可能性，相当不小。很多人没有注意到，今年7月26日，央行发布了一份年度报告——《中国区域金融运行报告（2024）》，这里头就明确提到：下一步将督促金融机构继续将降低存量房贷利率的成效落实到位，理顺增量和存量房贷利率关系，有效减轻居民利息负担，释放公众投资和消费动力。发现没有，这前后因果，一下连起来了。来源：《中国区域金融运行报告（2024）》最近银行存款利率又先行一步，来了个集体下调，5年期“整存整取”的利率也进入了“1”字头，也有点像是存量房贷利率下调的“准备动作”。毕竟，银行也要生存、盈利，先把存款利打下来，房贷利率才有下调空间。更何况，下调存量房贷这事，还真挺急的！很多城市，等不起了。就在此时此刻，越来越多城市的新增房贷利率，正在纷纷跌破3%大关。上个月，苏州部分银行首套房贷利率已经低至2.95%，佛山、广州的汇丰银行房贷利率最低也可以做到2.9%。今天买房的人也许很难想象，短短三年之前，这些城市的首套房贷利率能达到6%左右！即便去年已经已经统一下调了存量房贷利率，依然比3%高出几十个基点。特别是一线城市，不少人的利率还在4%以上。截至8月30日，北京新发放的首套房贷利率为3.4%，存量首套房贷利率则高至4.75%，两者利差达135BP。本来嘛，取消房贷利率下限，是为了鼓励大家下定决心上车。结果大家一看，才一年时间，房贷利率就从4字头跌到了3字头。按照这个节奏，岂不是明年就跌到2字头，甚至1字头？为什么不再等等呢？宝贵的信心，就这样被一点点磨没了。来源：微博这时候，稳住早先买房的人，不让他们抛售、还贷，就变得尤为重要。据野村中国首席经济学家陆挺测算，目前存量与新增房贷利差大概在90BP-130BP左右。这意味着什么？以200万房贷、30年、等额本息还款计算，房贷增加100个基点，意味着月供要多给1100块，利息要多给40万。好家伙，直接亏出一台车。早买享红利，晚买享福利，中间买的享暴击。眼看着新增房贷的利率不断下调，他们开始省吃俭用，节衣缩食，减少消费，拼命存钱，只为一件事：提前还贷。国泰君安一份研报指出，2024年2月以来（截止6月），居民早偿率指数加速上行，4月达到37%的历史高位（刨除2023年10月的技术性调整），反映居民提前还贷行为明显增多。5月央行刚宣布取消利率下限，6月居民中长期贷款就比去年少增加了1428亿元。提前还贷大潮，实在太凶猛了。值得一提的是，去年下调存量房贷利率，只照顾到了首套房，完全不管二套房。恕我直言，能买二套房的人，消费能力肯定是不弱的，结果经由房贷利差这么一刺激，也在哼哧哼哧提前还贷。你看看，明明是想刺激消费，结果刺激了消费者。一线城市消费数据，已经敲响了警钟。那么，降低存量贷款利率，消费就能上去吗？效果还是立竿见影的。我专门去问了个朋友，他说，利率一降，月供一下子少了几百块，那种感觉，有点像路边捡到几百块钱。也有网友表示：之前存量房贷取消加点，他马上买了一台新笔记本。那么，我们来估算一下，假如“小作文”成真，存量房贷下调80bp，能释放出多少消费潜力？参考去年9月那次“大降息”。央行公布的数据显示：有超过23万亿元存量房贷的利率完成下调，调整后加权平均利率为4.27%，平均降幅73个基点，每年减少借款人利息支出约1700亿元，惠及5325万户、约1.6亿人。根据《中国区域金融运行报告（2024）》披露，政策出台后，9月-12月，房贷月均提前还款金额较政策出台前（2023年8月）下降10.5%。去年三季度，农行个人住房贷款提前还款金额环比二季度下降了20%以上。招商银行副行长在三季度业绩会上表示，存量房贷利率下调后，提前还贷量减少差不多一半。这说明什么？存量房贷降息后，提前还贷的势头明显减弱了。《财经》杂志在一篇文章中提到，当时央行重庆分行调查显示，超三成受访居民打算将节省的利息支出用于增加消费。紧接着10月-12月，社零增速创下了近三年同期最高。这又说明什么？存量房贷降息，真的可以拉动消费。新浪财经也算了一笔账：目前全行业按揭总体规模约38万亿，如果一次性降息100bp，那么银行的利息收入将减少约3800亿。这减少的3800亿利息如果进入消费市场，按全社会近50万亿的消费零售总额计算，占比约0.76%。“虽然并不算多，但已经足够提振市场信心。”别的不说，中秋和国庆两个假期近在眼前。如果能在节前就落地，月供很快能少个几百一千的，是不是就可以多吃几顿大餐，多逛几个景点？现在，人们太需要一些“好消息”了。当然，如今压力又一次来到了银行这边。要知道，不良率低、收益率相对较高的个人住房贷款，可是银行最优质的资产。据中国银行研究院此前测算，假设存量按揭贷款的利率下调50BP，则将导致银行净息差降低7BP，营业收入下降3%，净利润减少6%。可是，银行也不得不做出改变了。一方面，房贷余额越来越少，躺平吃利息越来越难了。去年42家上市银行个人住房贷款规模首次出现萎缩，让不少人大惊失色。结果到了今年，萎缩还在继续。上半年42家上市银行个人住房贷款余额相比年初又减少了3191亿元；六大行也没能稳住，合计减少3119亿元。另一方面，贷款不良率也在上升，国有大行也没能幸免。42家上市银行中，有21家银行披露了半年度个人住房贷款的不良率，其中19家出现不同程度的提升，按照平均值来衡量，21家银行不良率提升了0.1个百分点。来源：澎湃新闻国有六大行里，只有邮储银行实现了个人住房贷款不良“双降”。工商银行、建设银行、农业银行、中国银行和交通银行2024年上半年个人住房贷款不良率分别上升了0.16、0.12、0.03、0.07和0.11个百分点。尽管多家银行在半年报中表示，其个人住房贷款业务整体风险可控，但这依然是个危险的信号。比起要承担“一无所有”的风险，少赚一点似乎也可以接受。今年上半年，42家上市银行合计归母净利润1.09万亿元，同比还增长了0.4%，家底还算厚实。大家好才是真的好，提振经济、消费回暖，最终也将利好银行业。短期内，银行得忍一忍了。毕竟，为国割肉，功在千秋啊。中产必须要调整预期了。楼市救市、地缘关系、整个社会的变化，都影响我们每一个人的决策。加入智谷趋势年度会员，每周收获一次对世界资讯的认知与独到判断，胡润TOP10的智谷趋势三十多位研究员辅助大家，去理解资讯背后的趋势和本质变化。中文互联网正在消失，千万别让自己成为那个代价。现已涨价至299，前50人减免100元参考资料北大S博士：一线城市怎么了？樱桃大房子：劲爆！存量房贷利率分两次下调？！财经杂志：重估存量房贷利率刘晓博说楼市：大利好，真的要来了？21世纪经济报道：上市银行个人房贷账本上半年贷款余额减量逾3000亿元 5家银行不良率超1%

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编辑:马建国

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　　据知情人士透露，自从恒大爆雷以来，许家印的很大一部分精力是在处置资产，回笼资金，以维持集团的运营。同时，他还积极推动债务展期及重组工作。。

　　从重点行业来看，装备制造业、高技术制造业和消费品行业采购经理指数分别为50.6%、50.1%和51.3%，比上月上升0.6、0.7和0.3个百分点，均位于扩张区间。

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　　那么，什么是强制措施？据大皖新闻，北京安剑律师事务所周兆成律师解读称，刑事强制措施，是指公安机关为保证刑事诉讼的顺利进行，依法对刑事案件的犯罪嫌疑人的人身自由进行限制或者剥夺的各种强制性方法。“我国的刑事强制措施包括：拘传、取保候审、监视居住、拘留、逮捕五种，这五种措施是依照强制力度由轻到重的顺序依次排序的。”