公交车上_国际现场_光伏寒冬下的广发基金：重仓板块巨公交车上亏，行业回暖遥遥无期

光伏寒冬下的广发基金：重仓板块巨公交车上亏，行业回暖遥遥无期

　　龙泉驿区（12个）：同安街道幸阳路388号新里桃溪川5栋，大面街道柳树南街77号洪柳花园一期8栋，西河街道成洛大道3199号雄飞生活广场9-13栋，大面街道东洪路333号千和意境2栋（含底商），东安街道龙都北路533号天悦国际9栋（含底商），龙泉街道爱明街12号（含底商），龙泉街道北泉路1188号果壳里的城9栋、中庭（含底商），龙泉街道燃灯寺路390号霏红榭一期5栋，柏合街道华信大道东山国际新城H2区33栋（含底商），大面街道金枫路398号蓝光公园华府2栋（含底商），龙泉街道汇丰路2号计经局宿舍1-2栋，同安街道圣景路3号

2024年，光伏新能源行业陷入全面亏损，降薪裁员、限产停厂、破产成为行业主旋律，这让重仓该板块的广发基金同样深陷困境。据Wind数据统计，2022年广发基金亏损815亿元，2023年亏损332.29亿元，2024年全年财报还未发布，但上半年已经亏损了48亿元。两年半时间，广发基金亏损了近1200亿元，其中重仓光伏新能源的基金“贡献”了不少亏损。比如由刘格菘管理的广发科技先锋从2021年至2024年中报亏损了近100亿元，由郑澄然管理的广发高端制造A从2022年至2024年中报“贡献了”115亿元的亏损。不过在巨额亏损之下，光伏新能源依然是广发基金重仓的板块。截至2024年12月末，广发基金前二十只重仓股中，光伏新能源依然占据半壁江山，比如阳光电源、宁德时代、亿纬锂能、晶澳科技、天合光能、晶科能源等等。究其原因，广发基金显然已经深度套牢，只能被动等待行业回暖，但这似乎又是遥遥无期的一件事。成也光伏败也光伏时间回到五年前，彼时光伏行业进入景气周期，业内上市公司业绩爆表。广发基金从那时开始押注光伏新能源赛道，刘格菘更是凭借旗下三只基金重仓光伏包揽下2019年年度业绩前三甲，一举封神。2021年1月17日，刘格菘新产品广发科技先锋发行时获得10倍认购，原计划募资不超过80亿元，结果发行首日认购规模就超过了800亿元；2021年8月23日，广发行业严选三年持有期混合基金启动募集，单日认购金额就超过100亿元，仅用时2日便提前结束募集，最终成立时募集资金总额高达148.70亿元。在这一轮光伏行情中，广发基金新生代基金经理郑澄然也脱颖而出，其与刘格菘和孙迪共同管理的广发鑫享灵活配置、广发高端制造两只基金在2020全年分别实现109%、134%的业绩增长，排名均位于行业前5%。这位“90后”新星一时间声名鹊起，其管理规模在2022年一季度末时高达480亿元。不过在光伏行业热潮下，行业内各大企业疯狂投资扩产，从2023年开始行业已经出现了产能过剩的情况，厂家纷纷打起价格战，多晶硅、硅片、电池片及组件等产品价格随即暴跌，导致上市公司业绩开始下滑，股价狂跌不止。行业内头部上市公司晶澳科技股价从2022年年初最高时103元/股跌至目前2月19日收盘时的12.8元/股；亿纬锂能股价从2021年末最高时152元/股跌至目前44.98元/股；阳光电源股价从2021年8月最高时180元/股跌至目前68.25元/股；天合光能股价从2022年8月最高时88元/股跌至目前17.72元/股；晶科能源股价从2022年11月最高时19元/股跌至6.37元/股。而上述股票均出现在了刘格菘旗下多只产品的前十大重仓股中，郑澄然旗下产品也多有布局，结果双双遭遇巨亏。由郑澄然管理的广发高端制造A近三年的收益率为-59.24%，广发诚享A近三年收益率为-54.33%，广发兴诚A近三年收益率为-54.17%。刘格菘旗下多只产品同样亏损严重，广发小盘成长A近三年收益率为-40.75%；广发双擎升级A近三年收益率为-40.29%；广发科技先锋近三年收益率为-39.42%；广发行业严选三年持有A近三年收益率为-38.88%。光伏行业穿越无人区刘格菘在2024年年初曾对光伏行业表现出乐观态度，认为在组件价格快速下降过程中，行业出清的速度可能会加快，电池技术领先的一体化龙头公司的成本也在快速下降，对新技术下龙头公司2024年的盈利并不悲观。不过由于产能过剩严重，行业出清可能会是一个较为漫长的过程。据期货日报数据，2023年底中国多晶硅总产能达到了210万吨，占全球总产能的93%；组件产能更是攀升至920GW，这一数据远超全球447GW的装机需求。步入2024年，多晶硅产能预计将逼近300万吨，组件产能或可超过1000GW，然而全球新增装机量仅在430GW~470GW左右，市场供需失衡的状况愈发凸显。产能过剩带来产业链价格全线崩塌。2024年光伏行业各环节价格相比2023年高点下降幅度在60%~80%，硅料价格接从20万元/吨降至2024年初的6万—7万元/吨，年末已降至3.9—4.4万元/吨，硅片、电池片以及组件的价格年内跌幅均超过了30%，击穿企业成本线，导致行业整体亏损。最新业绩预告显示，2024年光伏行业上市公司亏损幅度惊人。隆基绿能预告2024年亏损82亿元至88亿元；TCL中环预计2024年亏损82亿元-89亿元；通威股份预计亏损70亿元-75亿元；晶澳科技预计亏损45亿元-52亿元；天合光能预计亏损32亿元-38亿元；晶科能源预计亏损7.5亿-10.5亿元。天合光能董事长高纪凡在2024年光伏行业大会上公开表示，“本轮周期覆盖之广、调整之大、影响之深都是前所未有的。破解此轮困局，没有可以借鉴的历史经验，我们正在穿越无人区。”（内容来源|远见资本局）

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编辑:张成基

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　　成华区（8个）：双桥子街道紫东阳光1栋（含底商），二仙桥街道罗兰小镇1栋（含底商），二仙桥街道美立方4栋，府青路街道核工业四一六医院家属区4栋，府青路街道沙河新城13栋，二仙桥街道中车共享城翰苑4栋，青龙街道青秀城7栋，万年场街道千居朝阳（北区）6栋。

　　在岸和离岸人民币也双双走低。在岸人民币对美元汇率昨日开盘下挫逾270点，随后持续走低，跌破6.90、6.91关口，午后跌破6.92关口。离岸人民币对美元也直线走低，连续跌破6.90 、6.91、6.92三道关口。截至昨日16点30分，在岸人民币对美元汇率官方收盘价为6.9210。

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　　数据显示，进口价格方面，2022年7月，我国碳酸锂进口均价为62498美元/吨，同比增长达878%。其中，智利进口碳酸锂均价为67466美元/吨，均价较6月环比小增2%。

　　《报告》显示，在网络基础资源方面，截至2022年6月，我国域名总数为3380万个，“.CN”域名数为1786万个，IPv6地址数量为63079块/32，较2021年12月增长0.04%。在信息基础设施建设方面，截至2022年6月，我国千兆光网具备覆盖超过4亿户家庭的能力，已累计建成开通5G基站185.4万个，实现“县县通5G、村村通宽带”。三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达5.63亿户，比上年末净增2705万户；其中100Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达5.27亿户，占总用户数的93.7%。三家基础电信企业发展蜂窝物联网终端用户16.39亿户。

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　　我个人观察到，大多数公司上市都选择本国的资本市场。但每年，都会有来自不同国家的公司选择在本国以外的市场上市。当它们做出这一选择时，我们相信纳斯达克是它们的最佳选择，因为我们专注于ESG、公司治理和投资者关系的生命周期服务方案。这些公司希望利用全球市场，利用外国投资和资本，从而扩大业务并在持续成功的基础上实现盈利。

　　数据显示，8月12日以来，美元指数由降转升，从105左右升至昨日109左右，大幅上扬4%。业内人士认为，这是同期人民币对美元中间价贬值2%的主要原因。近期美元大幅升值，不止人民币被动走贬，主要非美货币对美元都出现了一定程度的贬值。比如欧元对美元汇率又一次跌破平价，创下近20年来的新低值。人民币贬值幅度明显低于美元升值幅度。

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　　天府新区（5个）：兴隆街道天明街99号鹿溪河畔北区5栋（含底商），华阳街道伏龙路二段177号滨河花园A2栋，华阳街道瑞林北巷398号中海锦江城云熙二期4栋，华阳街道瑞祥西街818号万科翡翠公园10栋（含底商），新兴街道凉水村4组427-436号（含底商）

　　治政之要首在安民。唐山某烧烤店打人事件再次警示我们，扫黑打伞是一场持久战，必须深刻认识黑恶势力顽瘴痼疾的复杂性、反复性，任何时候都不能有松松劲、歇歇脚的想法。始终保持高压态势，坚持把扫黑除恶同基层“拍蝇”结合起来，把“打伞破网”同政法队伍教育整顿结合起来，既抓涉黑组织也抓后面的“保护伞”，深入推进扫黑除恶、“打伞破网”常态化、机制化。扫黑打伞，还要查改同步、标本兼治，以典型个案推动解决普遍性深层次问题。案发地的相关部门要举一反三、引以为鉴，深入查摆问题、研究整改措施、健全制度规范，注重抓早抓小、开展源头治理。

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　　8月25日，广西桂平市农业农村局在西山风景区莲池内也成功捕获了2条鳄雀鳝，均长约1米，重约7.5公斤。目前，执法人员已经按照操作规范，将抓获的鳄雀鳝进行了无害化处理。

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