健康提示-"法国空乘"-A股重法国空乘大资产重组，又来了！

A股重法国空乘大资产重组，又来了！

公开信息显示，今年，北京师范大学珠海校区在广西的投档线是622分、华中师范大学投档线574分、华南师范大学投档线576分、浙江大学投档线606分。唐尚珺说，自己填报了华南师范大学的多个师范类专业，也选择服从调剂，可遗憾的是，仍没有被录取。

【导读】湖北宜化拟受让宜昌新发投100%股权，构成重大资产重组中国基金报记者闻言 12月11日晚间，湖北宜化公告称，公司拟受让宜昌新发产业投资有限公司（以下简称宜昌新发投）100%股权，构成重大资产重组。同时，上述交易构成关联交易。宜昌新发投是湖北宜化集团有限责任公司（以下简称宜化集团）的全资子公司，而后者是湖北宜化的控股股东。上述交易完成后，湖北宜化将形成完整的化工上下游产业链。12月11日收盘，湖北宜化的股价报13.72元/股，涨幅达1.03%，总市值为148.6亿元。借并购解决同业竞争问题重新掌控新疆宜化湖北宜化公告称，公司完成上述交易后将持有宜昌新发投100%的股权，进而对新疆宜化化工有限公司（以下简称新疆宜化）的持股比例达到75%。目前，湖北宜化持有新疆宜化35.597%的股权。而宜昌新发投作为持股平台公司，持有新疆宜化39.403%的股权。在完成上述交易前，湖北宜化与新疆宜化存在同业竞争问题，主要业务均包括 PVC（聚氯乙烯）、烧碱、尿素等。 2023年2月、2024年1月，湖北宜化实控人宜昌市国资委、控股股东宜化集团相继承诺，将尽快通过合法方式稳妥解决湖北宜化与新疆宜化的同业竞争问题。新疆宜化成立于2010年3月，原为湖北宜化的重要子公司，但在2017年7月发生安全生产事故被责令停产，造成重大经营性亏损和资产减值损失。湖北宜化为了减轻经营负担，避免出现被终止上市的风险，2018年6月转让了新疆宜化80.10%的股权，持股比例降至19.90%。如今，新疆宜化实现全面复产，化解了金融风险。湖北宜化公告称，新疆宜化抓住主要产品的周期上行机会，实现资产质量和盈利能力的大幅提升。湖北宜化发布交易报告书（草案）显示，上述交易构成重大资产重组，符合《上市公司重大资产重组管理办法》提及总资产、净资产、营业收入的三项要求。来源：湖北宜化交易报告书（草案）将形成完整化工上下游产业链湖北宜化公告称，公司借助本次交易可以形成完整的化工上下游产业链，尿素、PVC、其他氯碱产品的产能大幅增加，规模与成本优势更明显。同时，湖北宜化借助此次交易进一步延伸产业链，新增煤炭开采业务，可为化工生产提供原料和燃料，形成更为稳定的盈利模式。新疆宜化主要从事PVC、烧碱、尿素等化工化肥业务，其重要控股子公司新疆宜化矿业有限公司主要从事煤炭开采业务。按2023年计算，湖北宜化将新增主要产品的年产能包括：尿素60万吨、PVC 30万吨、烧碱25万吨、煤炭3000万吨。湖北宜化公告称，预计本次交易将在2025年实施完毕，宜化集团的业绩承诺期为2025年至2027年。其中，宜化集团承诺新疆宜化矿业有限公司持有的露天煤矿采矿权，在2025年至2027年的累计归母净利润（扣除非经常性损益前后孰低值）不低于30.12亿元。来源：湖北宜化交易报告书（草案） 2024年前三季度，湖北宜化实现归母净利润7.58亿元，同比增长94.92%；扣非后净利润为5.58亿元，同比增长70.40%。考验湖北宜化资金筹措能力交易报告书（草案）显示，截至2024年7月31日，宜昌新发投100%股权的账面价值为9.14亿元，以资产基础法评估的资产价值为32.08亿元，增值金额达22.94亿元，增值率为250.91%。图为：宜昌新发投100%股权评估情况来源：湖北宜化交易报告书（草案）湖北宜化公告称，公司拟以现金方式受让宜昌新发投100%股权，交易价格为32.08亿元。截至2024年第三季度末，湖北宜化的货币资金余额为19.69亿元。湖北宜化方面称，公司本次交易的资金来源为自有或自筹资金，包括但不限于以并购贷、公司债等方式筹集资金，并且分两期支付交易资金。具体来看，湖北宜化在协议签署并生效后的5个工作日内，支付交易价格的51%（16.36亿元）；在协议签署并生效后1年内，支付交易价格的49%（15.72亿元）及对应利息。湖北宜化公告称，公司以有息负债方式筹集除自有资金外的部分交易资金，将导致负债规模增加、资产负债率上升、财务费用增加，进而提升偿债风险。截至2024年第三季度末，湖北宜化的总资产为248.93亿元，总负债为160.81亿元，资产负债率为64.60%。图为：湖北宜化部分财务数据来源：湖北宜化交易报告书（草案）制作：舰长‍‍编辑：格林发布：木鱼版权声明《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著作权，未经授权禁止转载，否则将追究法律责任。授权转载合作联系人：于先生（电话：0755-82468670）