果冻全系列A股的下一个爆果冻全系列点

A股的下一个爆果冻全系列点

　　具体来看，黑龙江、天津同比上涨，河北、内蒙古、海南等3省份持平，浙江、广东、上海、江西、北京、江苏、安徽、陕西、青海、辽宁、吉林、湖南、甘肃、宁夏、山东、湖北、广西、云南、四川、贵州、山西、福建、河南、西藏、重庆、新疆等26省份同比下降，其中，贵州、河南、山西等3省份物价连续八个月回落，新疆再次“领跌”且是唯一降幅超2%的省份。

作者：文雨，编辑：小市妹自9月底反弹至今，A股已有多个热点板块相继爆发，券商、半导体、军工、低空经济等轮番登场，各领风骚。事实上，还有一个行业也正在闷声发大财，其未来几年的潜在空间丝毫不亚于上述板块，但近期市场似乎并未给予应有的重视，这个行业就是特高压。【从发电到输电】从底层逻辑来看，此轮特高压景气周期是风电和光伏狂飙之后的必然产物。2022年，国家发改委、国家能源局印发《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》，提出到2030年规划建设总装机455GW的风光基地，其中大部分电力需要通过特高压外送。按原计划，“十四五期间”将新增电力外送需求150GW，“十五五期间”将新增165GW，总计315GW。然而截止到今年年初，现存外送通道的送电能力只剩下约40GW尚未利用。换句话说，从2024年-2030年，整个外送通道缺口达275GW。以单条特高压直流对应10GW风光大基地外送规模来计算，2030年以前还要再建成28条特高压线路，而截至今年5月底，我国之前已累计建成投运的特高压工程加起来也不过才39条（20直19交）。在《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知(征求意见稿)》中，国家能源局综合司当时给出的目标是，到2025年风电、光伏发电量占比达到16.5%左右。但现实的发展远超计划，到今年上半年，我国风电、光伏发电合计装机已达11.8亿千瓦，约占全国发电总装机的38%，上半年风电太阳能发电量合计为9007亿千瓦时，已经占全部发电量的约20%。如果风电和光伏继续超预期发展，那特高压的建设规模恐怕也要跟着往上提。“十三五”期间，国内特高压投资2800亿元，到“十四五”这个数据提升到3800亿，根据东吴证券的测算，“十五五”特高压的总投资额预计将在5000-6000亿。还有一点值得注意，由于受到疫情影响，“十四五”期间规划的特高压项目有很多都被延宕，今年和明年将是集中开工建设期。▲图源：新财富综合所有这些因素，未来5-6年，特高压产业相比上一个周期已经有翻倍的潜力，且产业规模决定了其完全有资格成为市场的一条重要投资主线。【从估值到业绩】特高压产业链虽然环节众多，但附加值高的核心环节却并不多。以金上-湖北±800kV特高压直流线路工程设备与材料招标数据为例，该项目2023年共招标并公示了147.43亿元设备材料，将不直接参与电力传输的铁塔和线路金具排除，仅从分设备招标金额量来看，排名前五的零部件分别为换流变压器（34.8亿）、导地线（19.6亿）、换流阀（13.3亿）、绝缘子（8.0亿）、电容器（5.4亿），占全线路设备总金额的比例为23.6%、13.3%、9.0%、5.4%和3.7%。这些细分领域基本全部握在大型上市公司手中。比如变压器主要由特变电工和中国西电霸占，根据国网2020—2023特高压设备招标数据，两家企业换流变压器在特高压直流工程中的市占率分别高达34%和31%；再比如换流阀，国电南瑞在国网2020—2023特高压设备招标中独占换流阀50%的市场，中国西电则拿到21%的份额；此外在导地线领域中天科技和特变电工合计市占率在40%左右，在绝缘子领域创元科技和大连电瓷加起来也有超35%的市场份额。在整体都有向上机会的情况下，此轮特高压建设周期还有一个重要的结构性变化，就是柔性直流输电技术的普及。柔性直流输电技术能独立控制有功和无功功率，可四象限运行，能独立实现整流和逆变，在解决远距离、大容量弱交流系统和新能源并网系统方面有独特优势。基于此，柔性直流输电正快速取代传统直流输电，而这一发展路线的转变将直接重塑特高压固有的利益格局。上文提到过，传统直流输电中主设备投资主要以变压器为主，但柔性直流换流阀价值量巨高，约为同规格常规直流换流阀价格的3-4倍，这使得换流阀在柔性直流输电主设备中的价值占比达到50%以上，直接反超变压器成为新的核心。2024年10月31日，国网电子商务平台发布第五批特高压设备中标候选人，本批次特高压设备总规模超过87亿元，其中换流阀招标规模达到43.46亿元，几乎已经总招标规模的接近一半。从具体订单数据来看，这块蛋糕基本被常州博瑞（国电南瑞子公司）、中电普瑞（国电南瑞子公司）、中国西电、许继电气四家均分。很显然，随着换流阀的地位超过变压器，国电南瑞的风头也盖过了特变电工，这也就是为什么后者的股价始终不尽如人意。任何一个行业，其行情演绎都必然会经历估值驱动和业绩驱动两个阶段，特高压从去年以来持续拉升，目前板块平均PE在30倍左右，如果剔除2014年超级牛市带来的估值扰动，这个数据已经基本回到历史平均估值水平。所以，接下来行情将主要由业绩驱动，相关上市公司的三季报已经开始兑现，接下来在策略上应该去弱留强，跟踪国网招标数据，主抓业绩弹性大的核心企业，尤其是上述重点提到的国电南瑞、中国西电等企业。免责声明本文涉及有关上市公司的内容，为作者依据上市公司根据其法定义务公开披露的信息（包括但不限于临时公告、定期报告和官方互动平台等）作出的个人分析与判断；文中的信息或意见不构成任何投资或其他商业建议，市值观察不对因采纳本文而产生的任何行动承担任何责任。

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编辑:程孝先

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　　大数据时代，凭借个人在网络上留下的数据痕迹，就可能成为被“开盒”的对象，甚至致使个人遭受无休止的网络暴力和生活骚扰。因此，个人信息保护的重要性越来越受到重视。。

　　自1997年以来，每5年召开一次全国金融工作会议，开了5次。今年10月底召开的这次会议有所不同，改为“中央金融工作会议”，会上开宗明义地强调了金融的性质。

TOP2热点：加民众集会反对美关税和吞并威胁

　　工信部还表示，考虑到移动通信退网涉及用户多、社会影响大，需统筹谋划、合理推进，发挥市场决定作用，强化企业主体责任，由电信企业结合自身情况，制定退网计划，适时启用2G退网工作，做好舆论引导、用户善后、关停基站、停止服务、腾退资源、申请注销许可等工作。

　　朱从玖的对策是设立民营银行，并将试点方案上报了国务院。2015年3月，温州首家民营银行——温州民商银行正式对外营业，朱从玖参加了开业仪式。该银行成为全国首批由纯民营资本自主发起、自担风险的商业银行之一。

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　　毛宁表示，中越关系长期友好，务实合作不断推进。中国是越南最大贸易伙伴，越南是中国在东盟最大贸易伙伴，也是全球第四大贸易伙伴。两国在互联互通领域开展了很多互利合作，比如中国企业承建了河内轻轨二号线，这是越南首条城市轻轨项目，为河内市民出行带来了便利。中越合作给两国人民带来了实实在在的利益，双方都有意愿进一步拓展有关合作。习近平总书记、国家主席对越南进行国事访问期间，相信两国领导人将就深化合作交换意见，请你关注访问的情况和中方后续发布的消息。

　　华夏银行成立于1992年，1995年实行股份制改造，并于2003年首次公开发行股票并上市交易，为全国第五家上市银行，现隶属北京市国资委管理；华夏银行在全国122个城市设立有44家一级分行，网点超1000家，员工超过4万人，总资产超过4万亿，跨入全球银行50强行业，为我国20家系统重要性银行之一。

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　　工信部指出，移动通信退网不是简单的“说退就退”，需要完善用户保障措施，在充分保障用户权益前提下，才能实施退网。企业要早谋划，早告知，必须有用户保障措施和完善的用户善后方案，具备提供更好的网络覆盖、更强的业务能力和更优的服务质量的能力，为用户“愿意退”“乐于退”创造条件。

　　除上述措施外，北京市昌平区某中国移动营业厅工作人员还告诉记者，若出现无法接打电话或手机不显示信号的情况，用户可选择至营业厅将电话卡升级至4G及以上，原本资费套餐不会因此改变。

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　　值得一提的是，还有一些国外不法分子也在网络“死角”虎视眈眈，对未成年人展开“围猎”，应当引起警惕。前文提到的两个未成年人，就是在境外平台上加入了相关群组，参与了对受害者的“人肉开盒”行为。

　　然而，所有这些都只是表面文章。中央纪委国家监委通报显示，朱从玖“公器私用，违规干预和插手市场经济活动及执法司法活动”“‘靠金融吃金融’，利用职务便利为他人在公司上市、融资贷款等方面谋利，并非法收受巨额财物”。

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　　四、企业要建立健全安全管理机制，强化产品质量保障能力，确保新能源汽车使用安全。要提升监测平台效能，做好风险预警提醒，及时上报车辆事故报告。对于发生安全事故、隐瞒不报的，视情节轻重取消车型减免税资格或暂停新车型申报《减免税目录》。

　　方红卫指出，西安市“保交楼、保回迁”工作已经进入建设攻坚期、交付关键期。各级各相关部门要切实扛起责任，强化资金筹措，抓实抓好工程建设、房屋交付等各项重点任务，坚决打赢“保交楼、保回迁”攻坚战。

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　　方红卫指出，西安市“保交楼、保回迁”工作已经进入建设攻坚期、交付关键期。各级各相关部门要切实扛起责任，强化资金筹措，抓实抓好工程建设、房屋交付等各项重点任务，坚决打赢“保交楼、保回迁”攻坚战。

　　“人肉开盒”之所以屡禁不止，与一些商业平台失管缺管也不无关系。有人说，移动互联网时代，人们就像生活在透明的盒子里，购物软件知道你买什么，视频软件知道你看什么，社交软件知道你聊什么，地图软件知道你去哪里……“人肉开盒”再一次把信息安全问题推到了公众面前，也是在倒逼平台完善升级。

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　　三是，二手房在价格段、面积段、区域段分布更加均衡，梯度合理，刚好匹配弱势下刚需、换房需求等合理购房主导的局面。2022年开始，土地出让回归中心区，新房则呈现大户型化、豪宅化，高端商品房需求开始走弱，新房供给端对需求的匹配性下降。

　　6G推进组组长王志勤表示，6G技术其实是5G代际更新的新技术，移动通信每十年一代，所以面向6G来看，它的商用时间基本上是在2030年左右，它的标准化制定时间会在2025年。

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　　在付亮看来，运营商相关决策的透明度很重要。“比如运营商可以提前半年或是一定时间公布退网决定，或在更早的时间就终止不符合相关要求的新设备入网。”

　　韩小军表示，中航西飞将深入贯彻落实航空工业集团民机发展路线和省市合作协议相关内容，继续坚持对国产民机项目的支持，协助拓展当前发展环境，助力国产民机更好发展。

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　　高通公司高级市场总监陈雷也在12月5日举办的2023世界5G大会前期论坛中透露，从全球范围来看，265家运营商已部署了5G商用网络，还有超过275家运营商正在投资部署5G技术。预计到2026年，5G智能手机出货量将超过60亿部。

　　二、2024年1月1日至2024年5月31日为过渡期。2024年1月1日起，2023年12月31日前已进入《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》（以下简称《免税目录》）且仍有效的车型将自动转入《减免税目录》。相关车型要及时上传减免税标识、换电模式标识，换电模式车型、燃料电池车型等按本公告要求补充相应佐证材料。2024年6月1日起，不符合本公告技术要求的车型将从《减免税目录》中撤销。