经济视点-"亚洲MV砖码砖区2021"-上海银行理财业务风险频发亚洲MV砖码砖区2021，净息差快速下探

上海银行理财业务风险频发亚洲MV砖码砖区2021，净息差快速下探

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9月25日，一则关于“易方达香港被举报海外违规操作”的消息传开，涉及上海银行巨额亏损掩盖及违规宴请。受此消息影响，上海银行股价受到拖累，当天股价跳水，今日（9月26日）早间继续下跌，日内一度跌至7.06元/股，收盘报7.45元/股。第一财经记者就上述消息向上海银行求证，截至记者发稿，尚未得到上海银行方面的回复。不过，记者注意到，上海银行此前因理财业务频频违规受到处罚，金额最大的一笔罚单近亿元。2024年半年报显示，上海银行实现营业收入262.47亿元，同比下跌0.43%，是长三角上市城农商行中唯一一家营收出现负增长的银行。曾因理财业务被罚近亿元今年6月，国家金融监督管理总局发布的处罚单显示，上海银行因境外机构重大投资事项未经行政许可，被处以80万元的罚款。根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十五条第（二）项，银行业金融机构若有下列情形之一，将被处以相应处罚：未经批准设立分支机构的；未经批准变更、终止的；违反规定从事未经批准或者未备案的业务活动的；违反规定提高或者降低存款利率、贷款利率的。去年，上海银行就因理财投资业务触碰红线被监管多次被处罚，罚没金额近亿元，创下当年最大罚款纪录。2023年4月，国家外汇管理局上海市分局公布的一则行政处罚决定书显示，对上海银行在结售汇、外币理财、内保外贷、虚增交易量以及外汇市场交易等多个领域的违法违规行为给予警告，并罚款9834.5万元，没收违法所得19.9万元，合计罚没9854.4万元。还有一张罚单也直指上海银行的理财业务。沪金罚决字〔2023〕52号罚单显示，上海银行因未按规定披露理财产品的杠杆水平、开放式公募理财产品持有高流动性资产比例未达到5%、公募理财产品持有单只证券的市值超过该产品净资产的10%，以及违规发行大额存单等13项违法违规事实，被责令改正，并处罚款共计690万元。记者注意到，该行风险频发的理财业务已牵连到购买该行理财产品的投资者。2023年11月，11位平均年龄73岁的受害老人以财产损害赔偿纠纷向法院提起民事诉讼，将上海银行浦三路支行告上法庭。原因在于上海银行此前卖给他们的“低风险理财产品”实际上是由良卓资产管理的一只私募基金，单人起投金额均超100万元，该产品爆雷后，投资者血本无归。此外，上海银行的投诉量居于全行业前列。根据《国家金融监督管理总局上海监管局关于2023年上半年上海银行业消费投诉情况的通报》，2023年上半年，上海银行投诉量为488件，每百营业网点投诉量209.4件，每千万个人客户投诉量308.3件，投诉量在中资法人银行中排名第一，其中不少投诉涉及理财服务。值得注意的是，上海银行的全资理财子公司——上银理财今年上半年也出现业绩下滑。半年报显示，上银理财报告期内净利润同比下滑56.54%，实现净利润0.83亿元。在披露业绩情况的22家银行理财子公司中业绩“垫底”。记者还注意到，半年报显示，上海银行报告期内实现手续费及佣金净收入21.91亿元，同比减少6.75亿元，降幅 23.54%，规模位列6家长三角上市城商行第四，降幅排在第二位。这并非上海银行中收业务首次下滑，此前的2022年和2023年，其手续费及佣金净收入分别同比下滑28.23%和24.3%。该行在半年报中提到，该项业务出现下滑主要由于受资本市场波动、代销费率下调、减费让利等因素影响，代理手续费、顾问和咨询费、结算与清算手续费收入等同比减少。净息差位列上市银行倒数第二净息差是评估银行获利水平的关键指标，该指标显示了银行通过存贷款业务获取利息收入的效率。近年来，上海银行净息差呈现连年收窄的态势。财报显示，2021年、2022年、2023年，该行净息差分别为1.74%、1.54%、1.34%。到了2024年上半年，上海银行净息差进一步大幅收窄，至1.19%，同比下跌0.21个百分点，排在上市银行中的倒数第二位，仅略高于厦门银行的1.14%，远低于行业平均水平。数据显示，同期上市银行平均净息差为1.69%，城商行平均为1.57%。净息差连续走低，上海银行的利息净收入也出现缩水。半年报显示，2024上半年，上海银行利息净收入为161.75亿元，同比下降10.78%。该行在半年报中提及，规模因素带动利息净收入增长 5.14 亿元，利率因素和其他因素分别影响利息净收入减少24.61亿元和0.08亿元。进一步来看，上海银行的资产投向出现失衡。报告期内，上海银行发放贷款和垫款利息收入271.84亿元，同比下降5.68%，占比银行生息资产约50%。同期，该行向中央银行借款利息支出16.88亿元，同比增长52.99%。换言之，该行在报告期内支付给央行的利息增加了一半以上。半年报显示，今年上半年，上海银行实现营收262.47亿元，同比下跌0.43%，是长三角上市城农商行中唯一一家营收负增长的银行。同期，上海银行实现归母净利润129.69亿元，同比微增1.04%。值得注意的是，上述“增收不增利”的成绩是依靠计提信用减值损失实现的。报告期内，上海银行计提信用减值损失45.46亿元，较上年同期下降16.51%。而上海银行“增利不增收”的趋势此前早已显露。财报显示，上海银行的营收已经连续两年下滑，2022年、2023年分别出现同比降幅5.54%、4.80%，净利润也仅维持低速增长，分别微增1.08%、1.19%。